苹果折叠屏预购火爆出货目标上调，消费电子低位布局窗口或将打开

截至10月28日10点48分，上证指数涨0.18%，深证成指涨1.02%，创业板指涨1.56%。自动化设备、工业母机、汽车热管理等板块涨幅居前。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨2.49%，成分股君正股份（300223.SZ）涨超10%，方正科技（600601.SH）、科达利（002850.SZ）、圣邦股份（300661.SZ）、长盈精密（300115.SZ）、水晶光电（002273.SZ）、兴森科技（002436.SZ）、汇顶科技（603160.SH）、顺络电子（002138.SZ）、澜起科技（688008.SH）涨超5%。

消息面上，苹果首款折叠屏手机iPhone Duo预购需求火爆，官网交货日期延后至明年1月底，苹果称消费者反应“热烈非凡”，该产品预购表现积极为折叠屏供应链带来放量预期。

苹果上调折叠屏出货目标，新品发布有望延续产业链催化。商务部数据显示，今年以来数码和智能产品购新超12060万件，1至9月限额以上单位通讯器材类零售额同比增长18.1%，9月单月同比增长31.1%，增速在16类商品中位居第一。

招商证券表示，AI终端是大厂必争的流量入口，26Q4-27年端侧催化密集，建议逢低布局消费电子板块。存储压力边际缓解，26Q4消费级存储涨幅预计进一步收窄，27H1有望迎来价格拐点，成本预期稳定后，品牌和渠道此前被动推迟的备货及新品推出节奏有望恢复。AI端侧伴随AgenticAI应用的逐渐成熟，入口价值正逐渐显现，产业链已不断有优秀新品冒出，当前板块估值与筹码处于相对低位，把握优质产业链公司的低位布局机会。

【个股拆解】

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

方正科技：方正科技集团股份有限公司的主营业务是印制电路板（PCB）的研发设计、生产制造及销售。公司的主要产品是高多层板、HDI板、软硬结合板、个性化定制PCB。

科达利：深圳市科达利实业股份有限公司的主营业务是电池精密结构件和汽车结构件研发及制造。公司的主要产品是新能源汽车动力电池精密结构件、储能电池精密结构件、消费类电池精密结构件、汽车零部件。

圣邦股份：圣邦微电子(北京)股份有限公司的主营业务是高性能、高品质模拟集成电路研发与销售。公司的主要产品是信号链类模拟集成电路、电源管理类模拟集成电路、传感器及存储器。

长盈精密：深圳市长盈精密技术股份有限公司的主营业务是开发、生产、销售智能终端及电子产品精密零组件、新能源关键结构件及连接组件、具身智能与新兴科技硬件。公司的主要产品是智能终端、电子产品精密零组件、新能源关键结构件及连接组件。

【关注思路】

消费电子ETF易方达（562950.SH）跟踪消费电子指数（931494.CSI），被市场定位为“全球算力硬件上游”指数产品。该指数覆盖了PCB、MLCC、光互联等算力硬件的核心领域，成分股中包含了多家在光通信硬件产业链中具有重要地位的企业，前五大权重股包括立讯精密、寒武纪、工业富联、中芯国际、兆易创新。投资者可关注该产品在光通信景气周期和AI算力硬件升级背景下的配置价值。