特斯拉量产叠加国标发布，机器人ETF易方达涨7.46%

截至10月28日午盘，上证指数涨0.72%，深证成指涨1.99%，创业板指涨3.00%。自动化设备、工业母机、汽车热管理等板块涨幅居前。

ETF方面，机器人ETF易方达（159530）涨7.46%，成分股安培龙（301413.SZ）、伟创电气（688698.SH）、兆威机电（003021.SZ）、双环传动（002472.SZ）、浙江荣泰（603119.SH）、鸣志电器（603728.SH）、弘讯科技（603015.SH）涨停，峰岹科技（688279.SH）、奥普特（688686.SH）、步科股份（688160.SH）涨超10%。

消息面上，特斯拉2026年三季度财报披露Optimus人形机器人已在弗里蒙特工厂大批量产线开启早期生产，首批符合量产标准的机器人正式下线，并有望四季度发布Optimus V3。据中国证券报10月28日报道，我国首批六项人形机器人领域国家标准正式批准发布，商务部等9部门提出丰富机器人等智能商品供给。据21世纪经济报道10月26日报道，2026全球开发者先锋大会上110台人形机器人同场群舞创吉尼斯世界纪录。中信证券研报指出，机器人主题行情当前已具备启动条件，看好产业量产和应用前景。

华泰证券表示，部分行业结构性缺工为物理AI应用提供了明确需求，物理AI有望优先在招工难、劳动强度大的岗位落地。1）纺服缝纫：中国服装协会4月调研显示，全国服装业用工缺口超200万，其中缝纫工短缺较严重，珠三角/长三角部分工厂缺工率达30%-50%。部分厂商已推出自动缝制单元、AI裁剪系统，可在部分工序替代30%-70%人工。2）叉车：无人叉车可自主搬运、堆垛并协同连续运行，有望缓解用工压力。据新战略咨询，2025年中国无人叉车销量约3.2万台（同比+30.6%），渗透率约2.2%；我们认为叉车有望从无人化向智能化演进，进一步提升渗透率。3）焊接：焊工工作强度高且工作环境恶劣，年轻人入行意愿低。据钢结构行业协会统计，目前“60/70后”焊工合计占比达61%，技能人才梯队面临断层风险。当前智能焊接机器人已进入部分钢结构/船舶焊接场景，如鸿路钢构8月披露已投用近3600台焊接机器人/工作站。4）物流分拣：夜班作业、高强度作业及人员流动频繁带来持续补员需求，FigureAI于5月通过200小时连续直播展示多台人形机器人轮换处理约25万件包裹，初步验证物理AI在物流分拣场景的应用潜力。

【个股拆解】

伟创电气：苏州伟创电气科技股份有限公司的主营业务是工业自动化产品研发、生产、销售。公司的主要产品是变频器、伺服系统、控制系统。

安培龙：深圳安培龙科技股份有限公司的主营业务是热敏电阻及温度传感器、压力传感器、氧传感器、力传感器研发、生产、销售。公司的主要产品是热敏电阻、温度传感器、压力传感器、氧传感器、力传感器。

峰岹科技：峰岹科技(深圳)股份有限公司的主营业务是电机驱动控制专用芯片的研发、设计与销售业务。公司的主要产品是电机主控芯片MCU/ASIC、电机驱动芯片HVIC、功率器件 Power IC、传感器Sensor。

奥普特：广东奥普特科技股份有限公司的主营业务是机器视觉核心软硬件产品和运控产品的研发、生产、销售。公司的主要产品是视觉算法库、智能视觉平台、工业AI、光源、光源控制器、工业镜头、工业相机、智能读码器、3D传感器、测量系统。

步科股份：上海步科自动化股份有限公司的主营业务是运动控制和人机交互核心部件的研发、生产、销售以及相关技术服务，并为客户提供自动化控制和机器人动力解决方案。公司的主要产品是人机界面、可编程逻辑控制器、伺服系统、步进系统、低压变频器。

【关注思路】

机器人ETF易方达（159530.SZ）跟踪机器人产业指数（980022.CNI），是目前市场上“人形含量”最高的机器人主题ETF产品。该指数聚焦机器人本体及核心零部件环节，成分股涵盖了减速器、伺服电机、传感器、控制器等机器人产业链的关键节点，前五大权重股包括绿的谐波、双环传动、机器人、石头科技、科沃斯。投资者可关注该产品在具身智能硬件突破和产业发展加速背景下的中长期配置机会。