光通信板块回落明显，东山精密、长飞光纤双双炸板

11月2日。A股午后电路板、光通信板块明显回落，东山精密（002384.SZ）、长飞光纤（601869.SH）双双炸板。AI硬件侧抛压仍旧明显，三环集团（300408.SZ）、生益科技（600183.SH）领跌，中际旭创（300308.SZ）再度翻绿。

当日早盘，A股CPO概念震荡反弹，截至午间收盘，光模块巨头东山精密涨10%，报94.67元/股，市值1819亿元。东山精密港股早盘低开后快速拉升，午间收盘涨超11%，报87.1港元/股。

10月30日晚，东山精密发布2026年三季报，报告期内营业总收入453.79亿元，同比上升67.63%，归母净利润52.89亿元，同比上升332.34%。其中第三季度营业总收入175.82亿元，同比上升73.81%，归母净利润23.32亿元，同比上升401.18%，环比则增长26%。公司称业绩变动主要是并购索尔思光电纳入合并范围后新增光模块业务，收入实现较大增长，协同传统板块业务稳步提升所致。

值得一提的是，东山精密近日表示，当前下游订单需求饱满，产能利用率维持高位，AI高端光模块出货量逐季快速提升，1.6T产品已于四季度进入批量出货阶段；叠加公司在高速EML光芯片领域的自研自产能力，光模块与光芯片双轮驱动效应进一步显现。

此外，10月30日，长飞光纤光缆发布2026年前三季度业绩，该集团取得营业收入191.24亿元，同比增加86.12%；归属于上市公司股东净利润61.28亿元，同比增加1204.63%。光大证券指出，从季度业绩变化看，26Q2起长飞光纤光缆盈利弹性显著释放，26Q3营收同环比均实现增长，光纤价格持续推动盈利弹性释放。公司公告称“收入结构改善”，该行认为公司将更多产能向G657A2等高端产品倾斜以满足数据中心连接需求，若后续高端产品收入占比持续提升，公司利润有进一步增长空间。