美股半导体触底反弹！前一日板块重挫，存储厂商利润首超科技巨头，小摩看好板块修复

11月2日，美股半导体板块盘前集体反弹，闪迪（SNDK.US）涨2.82%，SK海力士（SKHY.US）涨4.83%，英伟达（NVDA.US）涨1.41%，台积电（TSM.US）涨2.39%，博通（AVGO.US）涨1.24%，美光科技（MU.US）涨2.80%，AMD涨2.12%，英特尔（INTC.US）涨1.34%，应用材料涨2.03%，ARM涨2.72%。三倍做多半导体ETF（SOXL）涨5.78%。

而值得注意的是，就在上周五，费城半导体指数大跌7.20%，英特尔跌28.58%，AMD跌10.88%，闪迪跌13.47%。

消息面上，受全球人工智能投资需求强劲提振，韩国10月半导体出口额达564亿美元，同比大增259%，计算机出口额同比激增496.6%，芯片价格和销量维持高位。

据QUICK FactSet数据，2026年第三季度，全球五大存储芯片厂商(三星电子、SK海力士、美光科技、铠侠及闪迪)合计营业利润约32万亿日元(注：约合人民币1.52万亿元)，较去年同期暴增10倍。

同期，美国五大科技巨头Alphabet、微软（MSFT.US）、亚马逊（AMZN.US）、Meta（META.US）、苹果（AAPL.US）合计营业利润约25万亿日元(注：约合人民币1.19万亿元)。这是存储厂商的单季利润首次在总量上全面超越这些长期占据利润榜前列的美国科技巨头。

此前，摩根大通策略师认为，美国中期选举之后，如果中东冲突进一步升级，可能短期拖累股市、推高油价，但该影响大概率是短暂的，会带来增配风险资产的机会。由米斯拉夫·马泰伊卡带领的团队维持观点：债券收益率已经见顶，经济韧性、强劲盈利将支撑股市。策略师称，近期资金转向防御板块的行情难以持续，看好银行、工业、大宗商品以及半导体板块修复。投资评级上，增持新兴市场与欧元区，对美国市场维持中性，同时预计标普500指数年底前将刷新新高。