多家车企10月销量集中放量创新高，终端需求景气获验证

截至11月3日10点11分，上证指数跌0.99%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.10%。电池、影视院线、游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，智能汽车ETF易方达（516590）涨1.33%，成分股天华新能（300390.SZ）涨超5%，宏发股份（600885.SH）、宁德时代（300750.SZ）、厦钨新能（688778.SH）、特锐德（300001.SZ）、先导智能（300450.SZ）、华友钴业（603799.SH）、恩捷股份（002812.SZ）、天赐材料（002709.SZ）、国轩高科（002074.SZ）等上涨。

消息面上，10月新势力销量彻底分层，零跑全球交付106127辆连续第四个月站稳10万辆以上，小鹏交付50237辆首次突破5万辆，小米交付量也超过5万辆。赛力斯10月新能源汽车销量24921辆，问界新M8将于11月13日上市。比亚迪10月纯电动汽车销量305743辆，首次突破30万辆创历史新高。多家车企销量集中放量验证终端需求景气，直接催化板块走强。

【券商观点：国联民生看好整车出海；东吴证券看好头部车企】

国联民生表示，出口：9月乘用车出口延续高增新能源出口占比突破六成。产品竞争力提升与海外渠道拓展持续支撑中国乘用车出口，新能源车型贡献突出。总量，9月乘用车出口92.3万辆，同比+64.9%，环比+3.2%；其中新能源乘用车出口55.8万辆，同比+140.7%，出口新能源渗透率达60.5%，较8月提升2.6个百分点。结构，9月奇瑞、比亚迪、上汽、吉利出口量同比分别+52.9%、+153.6%、+49.1%和+162.4%，看好整车出海大趋势。

东吴证券表示，新能源汽车板块总体2026Q3持仓占总市值比重为3.42%，环比下降0.15pct。2025Q3—2026Q3持仓比例分别为5.28%、4.57%、4.39%、3.57%、3.42%。1）上游锂矿2026Q3整体持仓下降1.02pct至3.27%。2）中游板块持仓整体上升0.12pct至4.93%，电池、正极、隔膜、添加剂持仓上升，结构件、负极、六氟磷酸锂及电解液、铝箔、铜箔持仓下降。3）整车、核心零部件、充电桩2026Q3持仓上升。4）新技术板块2026Q3持仓下降0.82pct至2.73%，钠离子电池、复合集流体、固态电池持仓下降。

【个股拆解】

天华新能：苏州天华新能源科技股份有限公司的主营业务是新能源锂电材料、防静电超净技术产品和医疗器械产品等研发、生产和销售，新兴能源技术、新材料技术和资源再生利用技术研发、咨询和转让。公司的主要产品是电池级氢氧化锂、电池级碳酸锂、静电与微污染防控解决方案、一次性注射器、CT造影注射装置、医用CT球管。

宏发股份：宏发科技股份有限公司的主营业务是继电器和电气产品的生产、研发及销售。公司的主要产品是继电器、电气产品。

宁德时代：宁德时代新能源科技股份有限公司的主营业务是动力电池、储能电池的研发、生产、销售。公司的主要产品是动力电池系统、储能电池系统、电池材料、回收及矿产资源。

厦钨新能：厦门厦钨新能源材料股份有限公司的主营业务是新能源电池材料的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂、三元材料、磷酸铁锂、氢能材料、补锂材料等。

特锐德：青岛特锐德电气股份有限公司的主营业务是“智能制造+系统集成”业务以及电动汽车充电网业务。公司的主要产品是高压预制舱变电站、中压预制舱变电站、变配电核心设备、电动汽车充电设备。

【关注思路】

智能汽车ETF易方达（516590.SH）跟踪中证智能电动汽车指数，全面布局汽车智能化+电气化产业机遇，前五大权重股包括宁德时代、比亚迪、立讯精密、汇川技术、三花智控。