前三季度新型电网投资同比增15.3%，算电协同政策推动电网从滞后转向超前建设

截至11月3日10点17分，上证指数跌0.61%，深证成指涨0.42%，创业板指跌0.12%。影视院线、电池、游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，电网设备ETF易方达（560390）涨1.14%，成分股金龙羽（002882.SZ）涨超5%，特锐德（300001.SZ）、思源电气（002028.SZ）、海兴电力（603556.SH）、明阳电气（301291.SZ）、宏发股份（600885.SH）、科泰电源（300153.SZ）、科陆电子（002121.SZ）、四方股份（601126.SH）、许继电气（000400.SZ）等上涨。

消息面上，国家能源局电力司副司长谭洪江在新闻发布会上表示，将进一步研究以绿电直连等模式促进算电协同的相关政策举措，截至9月底电网企业固定资产投资超过6000亿元，完成全年预计投资的三分之二。据证券日报网10月30日报道，前三季度新型电网相关投资加速释放，电网、新型储能、充换电基础设施等领域投资合计同比增速达15.3%，“十五五”时期新型电网投资预计超5万亿元。据证券时报11月2日报道，威胜控股旗下公司合计中标国家电网约2.41亿元项目。

长城证券表示，电力设备：南方区域电力市场转入正式运行，国网山东电力研发应用算电协同调度模块。“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前建设”，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。

【个股拆解】

金龙羽：金龙羽集团股份有限公司的主营业务是电线电缆的研发、生产、销售与服务。公司的主要产品是普通电线、特种电线、普通电缆、特种电缆。

特锐德：青岛特锐德电气股份有限公司的主营业务是“智能制造+系统集成”业务以及电动汽车充电网业务。公司的主要产品是高压预制舱变电站、中压预制舱变电站、变配电核心设备、电动汽车充电设备。

思源电气：思源电气股份有限公司的主营业务是输配电设备及其核心零部件的研发、设计、制造、销售与服务，以及工程总包。公司的主要产品是1000kV及以下GIS和GIL、800kV及以下SF6断路器和隔离开关、500kV及以下直流断路器、35kV及以下GIS/C-GIS和环网柜、低压电器、500kV及以下电流互感器、1000kV及以下电压互感器、±800kV及以下交直流套管、750kV及以下变压器、750kV及以下电抗器、66kV及以下中性点接地成套装置、1000kV及以下电力电容器成套装置、1000kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、油色谱在线监测系统、动态无功补偿系统、高压有源滤波系统、静止型同步调相机（SSC）、场站级储能系统、家庭光储系统、汽车电子电器、超级电容/混合超容单体及模组、高功率锂电池、移动/预制式变电站。

海兴电力：杭州海兴电力科技股份有限公司的主营业务是智能配用电、智慧水务及数字能源相关业务，面向全球电力公司、水务企业、工商业用户及终端消费者，提供智能硬件、系统软件及相关解决方案。公司的主要产品是智能电能表、智能用电终端/智能网关、通信产品、配网一二次融合设备、高低压成套设备、采集和监测软件、计费软件、基于AI的大数据管理和分析挖掘软件、密钥及数字证书管理系统、软件运营运维服务。

明阳电气：广东明阳电气股份有限公司的主营业务是输配电及控制设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是智能变压器、箱式变电站、智能成套开关设备。

【关注思路】

电网设备ETF易方达（560390.SH）聚焦电力产业链基建环节，受益于国内十五五电网建设规划及出海高景气周期，可作为布局电网产业的结构化工具，前五大权重股包括思源电气、特变电工、国电南瑞、亨通光电、中天科技。