碳金融落地叠加绿氨首例加注，绿色燃料商业化能否跨越初期降本关卡？

截至11月3日10点24分，上证指数跌0.53%，深证成指涨0.65%，创业板指涨0.13%。电池、影视院线、游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，创业板新能源ETF易方达（159009）涨2.85%，成分股首航新能（301658.SZ）、海科新源（301292.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、特锐德（300001.SZ）、先导智能（300450.SZ）涨超5%，宁德时代（300750.SZ）、曼恩斯特（301325.SZ）、新强联（300850.SZ）、当升科技（300073.SZ）等上涨。

消息面上，东方证券在碳金融领域率先落地碳排放权现货交易及首批上海碳配额回购等业务，探索绿色金融向更深层延伸。融合时代与天府永兴实验室联合成立研发中心，聚焦清洁低碳能源、资源碳中和及碳捕集与利用等前沿领域，产学研深度融合迈入实质性阶段。

万联证券表示，，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会。同时，固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，固态电池2026年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段，钠离子电池产品持续发布，有望迈入GWh级规模化商用元年。固态电池、钠离子电池新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，建议关注设备、电解质材料等核心环节；（2）整车行业：新能源汽车出口保持高增长，2026年1-9月，新能源汽车出口数量累计达到400.60万辆，同比增长127.87%。我国新能源汽车产业优势显著、产品竞争力较强，出口退税政策不改整车出海景气。随着政策落地，行业未来有望从政策红利驱动持续向体系能力驱动转型，建议关注海外产能布局领先的龙头整车企业。

【个股拆解】

首航新能：深圳市首航新能源股份有限公司的主营业务是新能源电力设备的研发、制造、销售及服务。公司的主要产品是光伏储能逆变器、储能电池、储能系统、光伏并网逆变器。

海科新源：山东海科新源材料科技股份有限公司的主营业务是锂电池电解液材料和消费化学品的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂电池电解液材料、消费化学品。

阳光电源：阳光电源股份有限公司的主营业务是光伏逆变器、储能系统、风电变流及传动产品、新能源汽车电控及电源系统、充电设备、氢能装备等新能源电源设备的研产销服和新能源投资开发，并布局AIDC电源业务，提供固态变压器SST及电源解决方案。公司的主要产品是光伏逆变器。

鹏辉能源：广州鹏辉能源科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等）、钠离子电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品、锂铁电池、锂锰电池、锌空电池、阴离子型钠离子电池、层状氧化物型钠离子电池。

特锐德：青岛特锐德电气股份有限公司的主营业务是“智能制造+系统集成”业务以及电动汽车充电网业务。公司的主要产品是高压预制舱变电站、中压预制舱变电站、变配电核心设备、电动汽车充电设备。

【关注思路】

创业板新能源ETF易方达（159009.SZ）跟踪创业板新能源指数，为反映深交所创业板市场新能源产业上市公司的运行特征，提供业绩基准和投资标的，编制创业板新能源指数，前五大权重股包括宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、先导智能。