碳金融现货交易落地与产学研研发中心成立，新能源ETF易方达涨3.09%

截至11月3日10点27分，上证指数跌0.49%，深证成指涨0.72%，创业板指涨0.24%。影视院线、电池、游戏等板块涨幅居前。

ETF方面，新能源ETF易方达（516090）涨3.09%，成分股太阳能涨停，阳光电源（300274.SZ）、先导智能（300450.SZ）、德业股份（605117.SH）、天赐材料（002709.SZ）、宁德时代（300750.SZ）涨超5%，华友钴业（603799.SH）、厦门钨业（600549.SH）、天齐锂业（002466.SZ）、赣锋锂业（002460.SZ）等上涨。

【消息面上：碳金融业务落地与产学研融合，企业明确碳中和量化目标】

东方证券在碳金融领域率先落地碳排放权现货交易及首批上海碳配额回购等业务，探索绿色金融向更深层延伸。融合时代与天府永兴实验室联合成立研发中心，聚焦清洁低碳能源、资源碳中和及碳捕集与利用等前沿领域，产学研深度融合迈入实质性阶段。据21世纪经济报道10月31日报道，协鑫集团发布ESG报告，明确不晚于2035年实现运营层面碳达峰、不晚于2050年实现运营层面碳中和，各上市主体同步披露量化气候目标。

【券商观点：中银看好新技术与海风，广发跟踪绿色燃料，万联关注锂电盈利与整车出海】

中银证券表示，新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。新技术方面，固态电池和钠离子电池产业化逐步落地，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，组件高功率化有望推动组件单价提升，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东战争推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；维持行业强于大市评级。

广发证券表示，绿氢氨醇：全球首例绿氨船对船加注落地，绿色燃料商业化进程提速。根据国家能源局官网，近日，来自中国能建“青氢一号”松原氢能产业园（绿色氢氨醇一体化）项目的1000吨绿氨通过全球首艘专用液氨加注船“盛航永乐”号，在浙江舟山锚地对比利时一艘氨动力船舶进行燃料加注，成功完成全球首例绿氨燃料船对船加注，标志着绿色燃料产业迈出商业化关键一步。当前全球减碳政策带动需求扩容，国内已经形成实质性产能。据《中国绿色燃料发展报告（2026）》汇总国际能源署、挪威船级社、ICAO等机构测算，预计2030年全球绿色燃料需求约800万—1600万吨油当量，到2050年，全球绿色航空燃料需求约1.8亿—2亿吨油当量，全球船用绿色燃料需求约1.4亿—1.8亿吨油当量。国内资源禀赋具备支撑条件，2035年国内风电光伏力争36亿千瓦装机，每年可利用有机废弃物约6.17亿吨，能够支撑千万吨油当量级别的绿色燃料产业规模。但产业仍处于发展初期，受电力波动、资源分散、国际认证等现实条件约束，后续依靠规模化、基地化建设推进降本增效，建议持续跟踪绿氨、绿色甲醇、绿色航空燃料示范项目与港口储运加注网络建设进展。

万联证券表示，投资建议方面，（1）锂电行业：在下游需求高增长驱动下，锂电行业整体景气回升。当前锂电行业排产活跃，材料价格同比增长，行业周期进入上升区间，建议积极关注锂电产业链盈利修复机会。同时，固态电池、钠离子电池技术产业化进程持续加速，固态电池2026年开始进入中试线落地及装车验证的关键阶段，钠离子电池产品持续发布，有望迈入GWh级规模化商用元年。固态电池、钠离子电池新技术发展有望带动锂电产业链材料体系升级，建议关注设备、电解质材料等核心环节；（2）整车行业：新能源汽车出口保持高增长，2026年1-9月，新能源汽车出口数量累计达到400.60万辆，同比增长127.87%。我国新能源汽车产业优势显著、产品竞争力较强，出口退税政策不改整车出海景气。随着政策落地，行业未来有望从政策红利驱动持续向体系能力驱动转型，建议关注海外产能布局领先的龙头整车企业。

【个股拆解】

太阳能：中节能太阳能股份有限公司的主营业务是光伏电站的投资运营，光伏电池、组件的研发、生产和销售。公司的主要产品是光伏绿色电力、太阳能产品。

海博思创：北京海博思创科技股份有限公司的主营业务是电化学储能系统的研发、生产、销售。公司的主要产品是大型储能系统、变流升压类产品、系统控制类产品、智慧运维服务类。

天华新能：苏州天华新能源科技股份有限公司的主营业务是新能源锂电材料、防静电超净技术产品和医疗器械产品等研发、生产和销售，新兴能源技术、新材料技术和资源再生利用技术研发、咨询和转让。公司的主要产品是电池级氢氧化锂、电池级碳酸锂、静电与微污染防控解决方案、一次性注射器、CT造影注射装置、医用CT球管。

鹏辉能源：广州鹏辉能源科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等）、钠离子电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品、锂铁电池、锂锰电池、锌空电池、阴离子型钠离子电池、层状氧化物型钠离子电池。

阳光电源：阳光电源股份有限公司的主营业务是光伏逆变器、储能系统、风电变流及传动产品、新能源汽车电控及电源系统、充电设备、氢能装备等新能源电源设备的研产销服和新能源投资开发，并布局AIDC电源业务，提供固态变压器SST及电源解决方案。公司的主要产品是光伏逆变器。

【关注思路】

新能源ETF易方达（516090.SH）跟踪中证新能源指数，追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括宁德时代、阳光电源、特变电工、隆基绿能、华友钴业。