算力用电激增叠加绿电直连模式推进，储能需求空间有望进一步打开

截至11月3日10点38分，上证指数跌0.67%，深证成指涨0.36%，创业板指跌0.24%。电池、中船系、影视院线等板块涨幅居前。

ETF方面，创业板新能源ETF易方达（159009）涨3.15%，成分股首航新能（301658.SZ）、阳光电源（300274.SZ）、特锐德（300001.SZ）、海科新源（301292.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、先导智能（300450.SZ）、宁德时代（300750.SZ）涨超5%，华宝新能（301327.SZ）、新强联（300850.SZ）、曼恩斯特（301325.SZ）等上涨。

消息面上，东方证券在碳金融领域率先落地碳排放权现货交易及首批上海碳配额回购等业务，探索绿色金融向更深层延伸。融合时代与天府永兴实验室联合成立研发中心，聚焦清洁低碳能源、资源碳中和及碳捕集与利用等前沿领域，产学研深度融合迈入实质性阶段。协鑫集团发布ESG报告，明确不晚于2035年实现运营层面碳达峰、不晚于2050年实现运营层面碳中和，各上市主体同步披露量化气候目标。

平安证券表示，国家能源局：“十五五”时期全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上。10月30日上午，国家能源局举行季度例行新闻发布会。根据发布会介绍，截至2026年9月底，全国已建成投运新型储能装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%。平均储能时长2.61小时，同比提升约0.27小时。全国新型储能等效利用小时数约915小时，同比增加约10小时。根据“行家说储能”公众号整理，2026年前三季度全国新型储能新增装机共计31GW/84GWh；其中第三季度新增装机达到14GW/39GWh，同比增长约75%/105%。发布会介绍，随着人工智能快速发展，未来算力用电需求将持续攀升，算电协同将会持续深化。预计“十五五”时期，全国算力用电量年均新增1000亿千瓦时以上，到2030年将达到8000亿千瓦时，占全社会用电量的6%左右。绿电直连作为算电协同的重要实现路径，通过专用供电线路就近向算力负荷供应绿电，在满足算力中心低碳用能需求的同时，促进能源消费模式变革。我们认为，随着算力用电需求进一步增长，以及绿电直连模式逐步落地，储能作为满足自发自用比例要求的重要设施，需求空间有望打开。

长城证券表示，光储：2026年前三季度光伏、储能装机规模持续扩张。据10月30日国家能源局新闻发布会，今年前三季度，全国光伏累计发电量10642亿千瓦时，全国光伏发电利用率93.1%；光伏新增并网1.1亿千瓦，其中集中式光伏4580万千瓦，分布式光伏6452万千瓦。截至今年9月底，全国光伏发电装机容量达到13.1亿千瓦，同比增长16.5%，其中集中式光伏7.12亿千瓦，分布式光伏5.99亿千瓦。截至9月，全国已建成投运新型储能装机规模达1.67亿千瓦/4.35亿千瓦时，同比增长63%，平均储能时长2.61小时，同比提升约0.27小时；全国新型储能等效利用小时数约915小时，同比增加约10小时；全国可再生能源装机规模达到25.18亿千瓦，同比增长14.6%，约占我国总装机的60.94%，其中风光装机合计20.1亿千瓦，约占全国电力总装机的48.66%。年末装机旺季如期而至，国内储能需求确定性有望得到验证。

【个股拆解】

首航新能：深圳市首航新能源股份有限公司的主营业务是新能源电力设备的研发、制造、销售及服务。公司的主要产品是光伏储能逆变器、储能电池、储能系统、光伏并网逆变器。

阳光电源：阳光电源股份有限公司的主营业务是光伏逆变器、储能系统、风电变流及传动产品、新能源汽车电控及电源系统、充电设备、氢能装备等新能源电源设备的研产销服和新能源投资开发，并布局AIDC电源业务，提供固态变压器SST及电源解决方案。公司的主要产品是光伏逆变器。

特锐德：青岛特锐德电气股份有限公司的主营业务是“智能制造+系统集成”业务以及电动汽车充电网业务。公司的主要产品是高压预制舱变电站、中压预制舱变电站、变配电核心设备、电动汽车充电设备。

海科新源：山东海科新源材料科技股份有限公司的主营业务是锂电池电解液材料和消费化学品的研发、生产和销售。公司的主要产品是锂电池电解液材料、消费化学品。

鹏辉能源：广州鹏辉能源科技股份有限公司的主营业务是锂离子电池、一次电池（锂铁电池、锂锰电池、锌空电池等）、钠离子电池的研发、生产和销售。公司的主要产品是钴酸锂系列产品、磷酸铁锂系列产品、三元材料和多元复合锂材料系列产品、锂铁电池、锂锰电池、锌空电池、阴离子型钠离子电池、层状氧化物型钠离子电池。

【关注思路】

创业板新能源ETF易方达（159009.SZ）跟踪创业板新能源指数，为反映深交所创业板市场新能源产业上市公司的运行特征，提供业绩基准和投资标的，编制创业板新能源指数，前五大权重股包括宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、先导智能。