算力租赁巨头CoreWeave营收大增且上调指引，全球AI算力股反弹

截至11月12日10点50分，上证指数涨0.27%，深证成指涨0.34%，创业板指涨0.57%。科创次新股、国家大基金持股、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，人工智能ETF易方达（159819）涨1.80%，成分股寒武纪（688256.SH）涨超10%，海光信息（688041.SH）涨超5%，光迅科技（002281.SZ）、华勤技术（603296.SH）、中科曙光（603019.SH）、紫光股份（000938.SZ）、浪潮信息（000977.SZ）、景嘉微（300474.SZ）、君正股份（300223.SZ）、深信服（300454.SZ）等上涨。

消息面上，美国算力租赁公司CoreWeave第三季度营收36.6亿美元、同比增长168%，并上调全年营收指引至130亿至133亿美元，财报发布后全球AI算力股反弹，11月11日美股CoreWeave涨超24%、NEBIUS涨超15%，费城半导体指数涨逾5.6%；A股中际旭创、新易盛分别上涨15.07%和16.97%，寒武纪涨超10%，带动人工智能板块强势上行。

中信证券表示，国产算力需求加速释放，在资本开支持续加码的驱动下，产业链正迈入业绩兑现期。云厂商侧，2026Q2腾讯和阿里的资本开支合计超1200亿元，环比翻倍。腾讯管理层在二季度业绩会上表示，下半年随着国产ASIC芯片逐月交付，资本开支增幅将进一步扩大；据彭博社5月报道，字节全年指引高达4000-5000亿元，国产算力投入不断加码。运营商侧，11月6日中国移动明确算力为公司最 大的投资增量，2027年算力投资将超1000亿元，三大运营商资本开支结构已系统性转向算力。在“运营商+云厂商”资本开支的双轮驱动下，国内智算中心与超节点集群的建设步伐正全面提速；国产算力需求边际向上，各卡位环节的业绩兑现窗口正依次打开，重点关注IDC、连接器、交换机等国产算力核心环节。

【个股拆解】

寒武纪：中科寒武纪科技股份有限公司的主营业务是应用于各类云服务器、边缘计算设备、终端设备中人工智能核心芯片的研发、设计和销售。公司的主要产品是云端智能芯片及板卡、智能整机、边缘智能芯片及板卡、终端智能处理器IP以及与上述产品的配套基础系统软件。

海光信息：海光信息技术股份有限公司的主营业务是研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器。公司的主要产品是海光通用处理器（CPU）、海光协处理器（DCU）。

光迅科技：武汉光迅科技股份有限公司的主营业务是光电子器件、模块产品的研发、生产及销售。公司的主要产品是传输类产品、接入类产品、数据通信类产品。

华勤技术：华勤技术股份有限公司的主营业务是智能产品的研发设计、生产制造和运营服务。公司的主要产品是移动终端业务、AIoT业务、个人电脑业务、数据中心业务、汽车电子业务、机器人业务、软件业务。

中科曙光：曙光信息产业股份有限公司的主营业务是高端计算机、存储、安全、数据中心产品的研发及制造。公司的主要产品是高端计算机、存储产品、网络安全产品、云计算服务、数据中心、计算服务。

【关注思路】

人工智能ETF易方达（159819.SZ）跟踪中证人工智能主题指数，布局光模块、AI芯片、AI应用等重要板块，前五大权重股包括新易盛、中际旭创、寒武纪、澜起科技、中科曙光。