CoreWeave营收激增与SpaceX巨资建厂共振，AI算力机会来了？

截至11月13日10点4分，上证指数涨0.28%，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.07%。

ETF方面，云计算ETF易方达（516510）涨1.77%，成分股云天励飞-U（688343.SH）涨超10%，润泽科技（300442.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、中科星图（688568.SH）涨超5%，中国长城（000066.SZ）、拓维信息（002261.SZ）、东方国信（300166.SZ）、中科曙光（603019.SH）、紫光股份（000938.SZ）、润和软件（300339.SZ）等上涨。

【消息面上：SpaceX巨资建AI算力设施，CoreWeave营收大增验证需求景气】

消息方面，SpaceX宣布计划建设两座超级计算设施以强化AI业务，其中亚利桑那州新建项目投资500亿美元，并确认投资240亿美元在德克萨斯州建设另一计算设施，巨头加速布局AI算力有望带动服务器、数据中心及能源配套产业链需求。

此外，人工智能算力提供商CoreWeave因上调财年营收预期，美股盘前涨超19%，三季度营收大增近170%，积压订单达1325亿美元，验证AI算力需求高景气。

【券商观点：中信证券看好国产大模型迎戴维斯双击及算力与应用机遇】

中信证券表示，AnthropicIPO发行在即，其上市后估值有望成为AI资产定价的重要参考。当前，全球大模型正向Agent/长程任务收敛，国产模型与头部模型的应用能力差距不断缩小，且分层价值明显、性价比突出。伴随算力供给边际改善、长程任务渗透率提升，国产模型的ARR继续高增可期。结合Anthropic发行估值预期，国产模型公司有望迎来戴维斯双击。重点看好国产大模型、算力、应用投资机遇。

【个股拆解】

云天励飞：深圳云天励飞技术股份有限公司的主营业务是打造具备高性能、高性价比及高适配性的推理芯片。公司的主要产品是AI推理芯片与相关产品、算力服务、IP授权服务、噜咔博士AI拍学机、电子可穿戴设备（如AI耳机、AI手表等）模组等智能硬件类产品、软硬一体化解决方案。

润泽科技：润泽智算科技集团股份有限公司的主营业务是IDC业务和AIDC业务。公司的主要产品是IDC业务、AIDC业务。

星网锐捷：福建星网锐捷通讯股份有限公司的主营业务是ICT基础设施与AI应用方案的研发、生产和销售。公司的主要产品是网络终端、企业级网络设备、通讯产品。

中科星图：中科星图股份有限公司的主营业务是提供高质量的空天信息服务，包括面向智能地球、商业航天及低空经济主营方向，开展相应领域软件销售与数据服务、技术开发与服务、专用设备及系统集成等业务。公司的主要产品是GEOVIS技术开发与服务、GEOVIS软件销售与数据服务、专用设备及系统集成。

中国长城：中国长城科技集团股份有限公司的主营业务是计算产业、系统装备及其他业务。公司的主要产品是计算产业、系统装备。

【关注思路】

云计算ETF易方达（516510.SH）跟踪中证云计算与大数据主题指数，产品覆盖了云计算基础设施、光通信、数据中心运营和AI应用等产业链环节，成分股中包含了多家在AI算力基础设施建设中具有核心竞争力的企业，前五大权重股包括科大讯飞、新易盛、润泽科技、中际旭创、浪潮信息。投资者可关注该产品在全球AI算力投资版图扩大背景下的中长期配置价值。