它们的2024｜券业处罚“大年”：82家券商、516张罚单

2024年，在监管部门反复强调压实中介机构“看门人”责任的背景下，“严监管”成为券商2024年绕不开的关键词之一。

根据同花顺iFinD及各部门官网披露的信息进行不完全统计，截至12月30日，证监会、各地证监局、沪深北三大交易所、证券业协会年内针对券商共开出516张罚单，涉及82家券商与400余名从业人员。（以文件披露日期为统计口径，下同）

而据媒体报道，2023年监管部门共针对82家券商开出323张罚单。处罚券商总数不变，但罚单数量却激增近200张，足见监管严厉打击券业违法违规行为的决心。

总体而言，头部券商被处罚次数更多。中信建投（601066.SH）年内共收到29张罚单，成为年度“被处罚大户”。海通证券（600837.SH）、招商证券（600999.SH）、中国银河（601881.SH）、国信证券（002736.SZ）和中信证券（600030.SH）也均收到20张及以上罚单。

年内被中国证监会立案调查的券商共有5家，分别是中信证券（600030.SH）、海通证券（600837.SH）、中金公司（601995.SH）、东吴证券（601555.SH）和渤海证券，这5家券商无一例外均因投行业务违规而被立案。最终证监会对5家券商及其投行业务从业者共计罚没1.08亿元。

经纪业务处罚从“细”，投行业务处罚从“重”

经纪业务与投行业务是2024年监管部门关注的重中之重，也是处罚“高发区”。

银柿财经统计发现，涉及经纪业务及相关工作人员的罚单共有102张，针对投行业务及其工作人员开出的罚单多达176张。

招商证券（600999.SH）、中信证券（600030.SH）、华泰证券（601688.SH）均收到7张针对经纪业务的罚单，在各家券商中因经纪业务被处罚次数最多。从处罚内容来看，例如营业部员工向投资者承诺本金不受损失、提供风险测评答案、私自销售非本公司代销基金产品等细节，均未能逃脱监管的“火眼金睛”。

如中信证券的经纪业务在11月、12月内连吃4张罚单。江苏证监局披露的《江苏证监局关于对中信证券股份有限公司江苏分公司采取出具警示函行政监管措施的决定》显示，中信证券镇江分公司对于个别客户没有履行账户使用实名制管理职责，没有采取相应管理措施，对于员工管理不到位，未能严格规范工作人员执业行为；中信证券徐州建国西路证券营业部员工管理不到位，未能采取有效措施防范员工私下接受客户委托买卖证券，并且在知悉相关可能影响客户权益的重大事件后没有及时向江苏证监局报告。

最终，中信证券江苏分公司被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案，两名分公司从业人员也受到同样的处罚。

相比之下，2024年监管部门针对投行业务的处罚可谓“重拳出击”。除前述提到的5家因投行业务被立案调查的券商之外，还有多家券商遭到暂停业务的“资格罚”，让券商的投行业务在被处罚的同时，更要经受实实在在的利润损失。

处罚信息显示，年内共有5家券商、8名保荐代表人遭到“资格罚”。其中，华西证券的保荐业务、中原证券和开源证券的债券承销业务均因出现违规情况，被有关部门暂停相关业务6个月。

浙商证券（601878.SH）、华西证券（002926.SZ）、中信建投、中信证券旗下各有2名保荐代表人，被有关部门认定为不适当人选，并被采取6个月～3年不接受其签字的发行上市申请文件及信息披露文件的处罚。

93张罚单直指券商管理层

除公司自身、保荐代表人频频受罚以外，年内针对多名券商时任董监高的处罚一度引发行业“地震”。

从监管披露的罚单内容来看，涉及券商时任董监高、部门、业务或分支机构负责人的罚单共有93张。

其中，国盛证券共有13名时任董监高被罚，是今年时任董监高收罚单最多的券商，且被罚原因均指向国盛证券此前股权管理混乱的旧案。2020年7月，因国盛证券存在隐瞒实际控制人、公司治理失衡的问题，证监会决定对国盛证券及其子公司国盛证券资产管理有限公司实施接管，直到2022年江西国资接手国盛证券。

今年，监管部门针对国盛证券时任董事长裘强、时任总裁马跃进等多名董监高和业务负责人“秋后算账”，其中裘强一人就收到3张罚单，江西证监局披露的罚单显示，裘强已被认定为不适当人选，且10年内不得担任证券公司的董事、监事、高级管理人员和分支机构负责人等职务或者实际履行上述职务。目前，裘强还因涉嫌洗钱、赌博犯罪案，正被公安部通缉。

此外，中泰证券（600918.SH）时任总经理毕玉国、中泰证券原投资银行董事总经理钟建春、中泰证券时任投行委员会新兴产业部总监张玉林、民生证券时任副总裁尚文彦4名高管被爆出存在违规入股行为，最终4人合计被处以433万元的罚款。

按照分管业务条线来看，投行业务负责人成为“高危职业”。2024年内，海通证券时任投行负责人姜诚君、申万宏源承销保荐时任投行副总王昭凭、国信证券（002736.SZ）时任分管投行业务副总裁吴国舫先后被有关部门带走调查；11月，东兴证券宣布时任董事、副总经理、分管投行业务的张军因个人原因辞职，而据报道其已被有关部门带走调查。

此外，还有光大证券（601788.SH）时任投行部负责人赵远军，因内幕交易、违规买卖证券，被中国证监会处以400万元罚款，并被采取10年证券市场禁入措施。

事涉违规炒股，招商证券一个月内105人被罚

从业者违规炒股，同样是2024年券商屡屡遭罚的重要原因之一。

银柿财经梳理发现，监管部门针对从业人员违规交易股票、借用他人账户买卖股票或接受客户委托私下交易股票等此类行为，共开出44张罚单，涉及招商证券（600999.SH）、平安证券、西南证券（600369.SH）、东海证券、兴业证券（601377.SH）、开源证券、光大证券（601788.SH）、中金公司（601995.SH）、天风证券（601162.SH）、国元证券（000728.SZ）、国信证券（002736.SZ）、国都证券、中国银河（601881.SH）、中泰证券（600918.SH）、民生证券、财达证券（600906.SH）、海通证券（600837.SH）、中金财富证券、国投证券、中银国际证券、国海证券（000750.SZ）共21家券商。

招商证券在此项上不仅被罚的人数最多，而且其中多显现时任高管的身影。仅2024年2月，招商证券因旗下员工违规炒股，月内共收到8张罚单，涉案员工数量多达105人。

证监会披露的《中国证监会行政处罚决定书（熊剑涛等63人）》显示，包括招商证券时任总裁熊剑涛、时任投行总部董事孙坚、时任财富管理部副总经理辛欣等在内的63人，均因违规炒股被罚，合计被罚没金额超过8000万元。

其中，招商证券时任执行董事兼总裁熊剑涛被没收违法所得3356.6万元，处以3300万元罚款，并被采取终身证券市场禁入措施。

同样在2024年2月，招商证券时任投行业务负责人宗长玉因使用他人账户交易股票，被深圳证监局采取认定为不适当人选，1年内不得担任证券公司投资银行业务团队负责人职务或实际履行上述职务的处罚。

曾担任招商证券运行管理部副总经理、私人客户部总经理、资产管理部总经理、招商证券资产管理有限公司总经理等职务的吴光焰，因使用他人账户交易股票，被认定为不适当人选，3年内不得担任证券公司投资银行业务团队负责人职务或实际履行上述职务。