华电集采与专利保护提振，光伏龙头ETF广发涨1.09%

截至2月12日10点55分，上证指数涨0.13%，深证成指涨0.48%，创业板指涨0.65%。其他电源设备、小金属、电网设备等板块涨幅居前。

ETF方面，光伏龙头ETF广发（560980）涨1.09%，成分股金开新能（600821.SH）涨停，科士达（002518.SZ）、微导纳米（688147.SH）、科华数据（002335.SZ）涨超5%，电投绿能、特变电工（600089.SH）、正泰电源（002150.SZ）、正泰电器（601877.SH）、横店东磁（002056.SZ）、晶科科技（601778.SH）等上涨。

消息面上，华电集团启动规模达8GW的光伏组件集采招标，为产业链带来实质性订单支撑。同时，中国光伏行业协会预计2026年新增装机180GW-240GW，国家多部委联合强化知识产权保护以规范市场秩序。

中信证券表示，在银价暴涨的背景下，光伏电池组件头部厂商有望加快贱金属浆料替代，带动行业成本梯度分化加剧，叠加需求结构向高效产品持续升级，落后产能或面临加速淘汰压力；同时，爱旭股份带头打响光伏行业知识产权反内卷第一枪，具备核心技术和专利优势的头部厂商有望脱颖而出。我们预计光伏电池组件行业“反内卷”有望迎来加速，推荐电池组件、浆料和设备龙头厂商。

中金公司表示，太空光伏板块短期交易较热，中长期仍值得关注。我们认为，近两周因特斯拉及SpaceX团队密集走访国内光伏产业链企业，拜访的国内光伏企业囊括了制造企业及设备企业，叠加此前海内外商业航天的催化，以及国内企业积极对外沟通卫星及太空光伏的布局，板块热度有所提升。短期看，我们认为部分龙头光伏设备标的此前已经接近达到上一轮光伏周期高点的市值，因此股价波动可能加大。长期来看，卫星能源及太空算力终局空间较大，且目前产业发展早期，值得持续关注。