英伟达数据中心收入创新高，通信ETF银华涨1.63%

截至2月26日10点7分，上证指数跌0.15%，深证成指跌0.08%，创业板指跌0.94%。

ETF方面，通信ETF银华（159994）涨1.63%，成分股亨通光电（600487.SH）涨停，沪电股份（002463.SZ）、烽火通信（600498.SH）、深南电路（002916.SZ）、东山精密（002384.SZ）、天孚通信（300394.SZ）涨超5%，信科移动-U（688387.SH）、三安光电（600703.SH）、光迅科技（002281.SZ）、鹏鼎控股（002938.SZ）等上涨。

消息方面，美东时间2月25日美股盘后，英伟达（NVDA.US）公布备受瞩目的2026财年第四季度及全年财报。数据显示，英伟达Q4营收创下681亿美元的纪录，超过市场预期的656.84亿美元，环比增长20%，同比增长73%。其中，数据中心季度收入创下623亿美元的历史纪录，较第三季度增长22%，与去年同期相比更是增长了75%。2026财年的总收入为2159亿美元，较一年前增长了65%。

中金公司表示，信息通信与低空装备深度融合，技术创新推动低空经济商业化提速。政策聚焦5G-A、通感融合、5GRedCap核心技术，推进与低空航空器的适配验证，探索通信、导航、监视功能融合模组研发，加速产业成熟并降低设备成本；坚持集约复用现有5G基础设施，通过波束优化、天线调整等方式按需建设，提升资源利用效率；综合运用卫星通信、地面移动通信等技术，构建300米以上低空空域与偏远地区的低空通信体系。

国盛证券认为，2026年春节期间，海内外AI大模型的密集更新呈现出产业竞争清晰的主线：从追求对话智能的“参数竞赛”全面迈向聚焦执行智能与工程效率的“生产力竞赛”。字节Seedance2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini3.1Pro、AnthropicClaudeSonnet4.6等旗舰模型的更新聚焦于性价比与复杂任务处理能力突破，AI大模型正加速成长为生产力工具。CPO的规模化部署将打开光通信在柜内互联的新增量，AIDC与无人机需求共同驱动光纤光缆价格上涨，光通信将持续强势。