AI融资热潮提振板块情绪，科创创业人工智能ETF易方达涨1.82%

截至5月11日10点9分，上证指数涨0.66%，深证成指涨1.37%，创业板指涨1.59%。国家大基金持股、半导体、中芯国际概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨1.82%，成分股澜起科技（688008.SH）涨超10%，北京君正（300223.SZ）涨超5%，奥普特（688686.SH）、星宸科技（301536.SZ）、复旦微电（688385.SH）、*ST易录（300212.SZ）、高新兴（300098.SZ）、安路科技（688107.SH）、芯原股份（688521.SH）、全志科技（300458.SZ）等上涨。

消息面上，近期国内人工智能领域再现“吸金”狂潮，大模型独角兽企业融资动作密集。月之暗面总融资额超376亿元人民币，成为国内大模型创业公司中累计融资最多的企业。同时，有消息称DeepSeek正在寻求首轮融资，或募集最多500亿元人民币，若交易达成将创下中国AI企业史上最大单笔融资纪录。国资与产业资本齐入场，显示出市场对AI产业长期发展前景的强烈信心，巨额资金注入直接提振了板块情绪。

华西证券表示，海外端，SpaceX潜在IPO与星舰V3试飞预期同步升温。Reuters披露，SpaceX拟以约1.75万亿美元估值冲刺公开市场，星舰项目累计投入超过150亿美元；同时星舰V3硬件已完成关键静态点火，Flight 12目标指向5月中旬窗口。星舰若进入更稳定的可重复发射节奏，将与Starlink V3规模部署形成闭环。我们认为，SpaceX IPO预期将星舰V3从单次试飞事件升级为全球商业航天资产定价事件，星链V3、AI工具远期叙事和低成本入轨能力将成为估值体系的核心变量。

国金证券表示，看好AI覆铜板/PCB及核心算力硬件、半导体设备及苹果产业链。从AI产业链多家公司业绩超预期，谷歌TPU快速迭代，Anthropic营收爆发式增长，台积电用于AI芯片的先进制程加速扩产、CSP大厂长协抢锁存储产能及GPU租赁价格上涨的情况来看，AI短期、中期的需求都非常强劲。我们认为，随着台积电Rubin及谷歌/亚马逊等ASIC厂商新产品的拉货，Q2环比增长依然强劲，继续看好AI产业链硬件核心公司。我们研判谷歌、亚马逊、Meta、OpenAI及微软的ASIC数量，2026-2027年将迎来爆发式增长。目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板扩产缓慢，大陆覆铜板龙头厂商有望积极受益。

中信证券表示，AI产业持续发展，建议关注AI应用以及IP商业化等方向增量，大模型能力持续增强，AI应用推进落地，重点推荐AI营销、游戏、影视、AI+IP等方向。业绩期收官，继续关注业绩亮眼的游戏等板块。

科创创业人工智能ETF易方达（159140）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高。