新疆打造优质农牧基地，农业ETF易方达涨1.17%

截至5月11日10点40分，上证指数涨0.67%，深证成指涨1.50%，创业板指涨2.01%。国家大基金持股、电子化学品、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，农业ETF易方达（562900）涨1.17%，成分股神农集团（605296.SH）、农发种业（600313.SH）、天康生物（002100.SZ）、正邦科技（002157.SZ）、巨星农牧（603477.SH）、一拖股份（601038.SH）、荃银高科（300087.SZ）、牧原股份（002714.SZ）、唐人神（002567.SZ）、新五丰（600975.SH）等上涨。

消息面上，据人民网5月10日报道，新疆维吾尔自治区党委常委、常务副主席张迎春在新闻发布会上表示，“十五五”时期，新疆锚定打造全国优质农牧产品供给基地战略定位，力争到“十五五”末粮食产量达到520亿斤。新疆粮食生产在“十四五”期间实现历史性突破，单产连续两年居全国第一，总产增量占全国增量的18.7%，居全国第一。

长江证券表示，中国南非两国牛肉均以内需为主，出口占产量比例较低，但若疫病类似2021年情形、在局部扩散同时触发他国对中国肉类出口限制，则可能导致部分出口转内销，从而阶段性压制国内肉类价格。南非Ⅰ型口蹄疫历史上主要影响牛，对猪影响较小，但猪一旦感染具备更强排毒与传播能力，在高养殖密度且疫苗覆盖不足的中国情境下，存在形成猪主导传播链的风险，可能放大疫病扩散速度并扰动猪、牛供给及价格。节奏上看，当前已超过典型潜伏期窗口，后续需跟踪是否出现新增病例，尤其是猪感染案例，一旦出现，或意味着传播加速及供需冲击加剧。无论价格上涨亦或下跌，疫病中只有少数防疫能力强、成本控制好的企业能够收获超额收益。面对本轮疫病在中国发展的不确定性，我们推荐兼具成本优势以及较高管理水平的养殖龙头。

广发证券表示，依照历年厄尔尼诺对农作物的影响，结合商品自身供需，本年度重点关注天然橡胶、白糖与棕榈油价格走势。其中，天然橡胶主产区已进入树龄老化阶段，供应弹性持续收窄。2026年厄尔尼诺若形成或导致东南亚主产区出现高温干旱，将直接抑制割胶作业与胶乳分泌，削弱天然橡胶产量恢复能力；白糖处于价格周期底部位置，若2026年厄尔尼诺形成，印度与泰国可能面临季风降雨减弱，甘蔗生长期水分不足将压低单产和含糖率；棕榈油供应端集中在厄尔尼诺或造成较大影响的东南亚区域，东南亚主产区可能面临更强高温干旱冲击，印尼与马来西亚土壤墒情恶化将影响油棕开花、坐果和果串重量，进而压低后续单产。

农业ETF易方达（562900）农业全产业链布局，受益农业现代化转型机遇。