字节跳动上修AI基建预算至2000亿，关注科创芯片与半导体设备布局窗口

截至5月11日12时30分，受字节跳动上修2026年AI基础设施预算消息提振，半导体设备ETF易方达(159558)涨7.83%，成交额达3.76亿元；科创芯片设计ETF易方达(589030)涨7.48%，成交额8693万元；科创芯片ETF易方达(589130)涨6.23%，成交额1.36亿元。个股方面，澜起科技（688008.SH）涨停，中船特气（688146.SH）涨超16%，聚辰股份（688123.SH）涨超14%，杰华特（688141.SH）涨超14%，天岳先进（688234.SH）涨超13%，纳芯微（688052.SH）、佰维存储（688525.SH）、拓荆科技（688072.SH）涨超10%。

从产业趋势来看，字节跳动此次将2026年AI基础设施计划支出从去年底约1600亿元提高25%至约2000亿元，并计划将更大比例资金投向国产AI芯片，标志着国产算力已从"缺需求"转向"缺供给"格局。国内AI应用、Agent、多模态和长上下文带来的Token消耗正在真实转化为算力采购需求，互联网大厂的采购预期上调验证了这一趋势。

需求端，国产算力投资逻辑正从被动替代转向主动增量驱动。此前国产算力的主线更多是海外限制下的国产替代，但字节预算上修意味着AI应用增长已开始主动拉动国产卡采购。国产AI芯片如昇腾、寒武纪（688256.SH）等持续获得大厂预算倾斜，先进制程产能成为新的瓶颈环节。

供给端，国产AI芯片利用率在过去半年明显提升，国产算力需求仍在持续释放。在大厂自研芯片、国产GPU和ASIC等领域，算力芯片需求放量带来产业链上下游的整体扩张机遇。

可关注科创芯片ETF易方达(589130，联接A/C：020670/020671)，产品跟踪上证科创板芯片指数，聚焦科创板芯片产业链，适合把握国产AI芯片设计、制造、半导体设备等方向在国产算力趋势中的弹性。科创芯片设计ETF易方达(589030)跟踪上证科创板芯片设计主题指数，偏向芯片设计环节，适合关注大厂自研芯片、国产GPU和算力芯片需求放量带来的机会。半导体设备ETF易方达(159558，联接A/C：021893/021894)跟踪中证半导体材料设备主题指数，覆盖设备与材料环节，适合把握国产算力上游扩产和晶圆制造瓶颈带来的设备材料国产化机会。