英伟达点燃的火，4连板物理AI牛股一纸公告就浇灭了

6月11日，物理AI概念股集体“塌房”。达实智能（002421.SZ）因实控人、董事发布大额减持公告，直接一字跌停，封单超过270万手；天娱数科（002354.SZ）、能科科技（603859.SH）、粤传媒（002181.SZ）、风语筑（603466.SH）等开盘后直线跳水，悉数封死跌停。

天娱数科此前已连拉4个涨停板，昨日晚间紧急发布股价异动公告，直言公司没有物理AI业务，未形成相关收入；与2026年世界杯不存在业务合作关系，未在任何平台为赛事提供营销服务。

事实上，这轮炒作从6月8日起就遭遇了密集"泼冷水"。当晚，中望软件（688083.SH）、索辰科技（688507.SH）、奥比中光-W（688322.SH）三家公司集中公告，口径高度一致：

中望软件：公司做的是CAD/CAE工业软件，与市场所称"物理AI"存在明显区别，尚未涉足相关技术体系；

索辰科技：物理AI业务尚处布局初期，研发投入大、迭代快，商业化变现存在重大不确定性；

奥比中光：主营3D视觉感知产品，不直接从事物理AI开发，下游应用尚处早期。

6月9日晚间，格灵深瞳（688207.SH）也表态：物理AI技术研发投入大、迭代快，商业化尚处早期，若市场需求或政策格局发生不利变化，收入及盈利贡献存在不确定性。

回看这轮行情的起点，催化并不缺。6月7日，英伟达与韩国斗山集团宣布扩大合作，覆盖物理AI、机器人及AI工厂基础设施四大板块，直接点燃了市场热情。国内同样有动作——6月5日，湖北省工业物理AI实验室在武汉成立，聚焦"AI+工业软件+物理机理+制造数据"，探索将流动、温度、应力、变形等传统仿真计算与AI快速预测融合，打造轻量化工业模型，落地模具、装备、零部件制造等场景。