国产光刻胶将迎重要成长机遇！炬光科技20CM涨停

6月11日，A股市场光刻胶概念股表现强势，其中，华特气体（688268.SH）、炬光科技（688167.SH）20CM涨停，中巨芯-U（688549.SH）触及20CM涨停，中船特气（688146.SH）涨超15%，南大光电（300346.SZ）涨超10%，盛剑科技（603324.SH）、旭光电子（600353.SH）、雅克科技（002409.SZ）10CM涨停，彤程新材（603650.SH）、冠石科技（605588.SH）、万润股份（002643.SZ）、百合花（603823.SH）涨超8%，安泰科技（000969.SZ）、晶瑞电材（300655.SZ）、安集科技（688019.SH）、国林科技（300786.SZ）涨超7%，艾森股份（688720.SH）、鼎龙股份（300054.SZ）、泰晶科技（603738.SH）、恒坤新材（688727.SH）、湖北宜化（000422.SZ）、上海新阳（300236.SZ）涨超6%，容大感光（300576.SZ）涨超5%。

消息面上，资料显示，光刻胶的核心原材料包括树脂、光敏剂、溶剂及添加剂，其中树脂占成本比例达约50%。由于光刻胶行业具有极高的技术、资金和客户壁垒，长期呈现寡头垄断的局面。目前，集成电路领域用光刻胶主要被日本JSR、信越化学、TOK、住友化学、DuPont、日本富士胶片等日美企业所垄断，合计市场占有率高达95%。

据中国电子材料行业协会数据，当前我国g/i线光刻胶的国产化率20%-25%，仍处于较低水平，KrF光刻胶整体国产化率约3%，ArF光刻胶整体国产化率不足1%。

财通证券研报指出，考虑到后续我国在核心半导体材料“卡脖子”环节光刻胶的强烈自主可控诉求，高端光刻胶的国产化落地正迎关键窗口期，建议重视国产光刻胶板块机遇，关注已具备高端集成电路光刻胶量产交付能力的平台化企业。