韩国5000亿韩元押注功率半导体！A股多起并购密集落地，龙头股相继“20CM”涨停

6月17日，指数走强，创业板指拉升涨逾1.00%，沪指涨0.11%，深成指涨0.94%。玻璃基板、PCB、半导体芯片等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近1700只。

其中，存储芯片方面，午后盛美上海（688082.SH）、香农芯创（300475.SZ）、普冉股份（688766.SH）20CM涨停，西测测试（301306.SZ）、艾森股份（688720.SH）、中巨芯-U（688549.SH）、拓荆科技（688072.SH）、协创数据（300857.SZ）、长川科技（300604.SZ）、中京电子（002579.SZ）、中微公司（688012.SH）、兴森科技（002436.SZ）等跟涨。

消息面上，AI算力需求正带动功率半导体进入新一轮景气周期。近日，韩国政府正式启动“超级创新经济项目”，计划投入5000亿韩元（约合22.3亿元人民币）国家资金专项攻关下一代功率半导体技术。韩国正将功率半导体定位为堪比存储芯片的核心战略产业。AI算力需求正带动功率半导体进入新一轮景气周期。今年以来，银河微电（688689.SH）、蓝箭电子（301348.SZ）、东微半导（688261.SH）、锴威特（688693.SH）、晶丰明源（688368.SH）、紫光国微（002049.SZ）等多家上市公司密集披露并购公告，布局或扩张模拟功率芯片相关业务。与此同时，龙头企业英飞凌、德州仪器（TXN.US）也在最近宣布开启年内第二轮全面涨价。

另外，摩根士丹利研报指出，受AI数据中心需求持续增长推动，硬盘及存储全产业链供需紧张程度超出预期，短缺局面或至少持续至2028年，打破此前“2027年缓解”预期，资金回流带动板块走强。需求端看，AI服务器DRAM单台用量为普通服务器8–10倍，NAND及企业级硬盘用量超3倍；大模型推理与AI Agent规模化将推动存储需求爆炸式增长。亚马逊（AMZN.US）、微软（MSFT.US）、谷歌及国内头部云厂商已签订3–5年长期协议，锁定2026–2028年HBM、DRAM及大容量硬盘产能，现货趋紧支撑价格上行。