存储全年涨价逻辑确立 今日半导体产业链表现活跃

6月17日，半导体产业链今日表现强势，存储芯片与半导体设备领涨市场。盛美上海（688082.SH）、香农芯创（300475.SZ）、普冉股份（688766.SH）涨20%，亚翔集成（603929.SH）、兆易创新（603986.SH）涨停。

消息面上，集邦咨询数据显示，上半年NOR Flash价格涨幅超100%，SLC NAND涨幅达130%–150%。三星、美光、SK海力士削减通用存储产能，转向高毛利HBM生产，供给持续收紧。AI服务器单台存储需求为普通服务器8–10倍，云厂商已锁定长期产能，机构预测短缺将延续至2028年，涨价逻辑稳固。摩根士丹利上调行业景气预期，提振市场情绪。

半导体设备端订单饱满，SEMI数据显示，一季度全球设备出货达365.5亿美元，同比增14%，创历史新高。HBM与先进封装扩产带动清洗、电镀及洁净工程设备需求爆发，国内设备厂商在手订单充足，业绩确定性强，设备“卖铲人”逻辑获资金重点布局。

国产替代进程加快，长鑫存储通过IPO募资扩大DRAM与HBM产线，存储与设备国产化空间广阔。大基金三期重点支持半导体硬科技，叠加科创板AI企业上市政策放宽，板块估值修复潜力进一步释放。