AI基建拉动金属需求，工业有色ETF易方达涨1.24%

截至7月2日14点10分，上证指数跌1.27%，深证成指跌2.90%，创业板指跌4.61%。贵金属、海南自贸区、纺织制造等板块涨幅居前。

ETF方面，工业有色ETF易方达（159032）涨1.24%，成分股金力永磁（300748.SZ）、中金黄金（600489.SH）、金诚信（603979.SH）、兴业银锡（000426.SZ）、紫金矿业（601899.SH）涨超5%，电投能源（002128.SZ）、盛和资源（600392.SH）、洛阳钼业（603993.SH）、西部矿业（601168.SH）、中钨高新（000657.SZ）等上涨。

消息面上，AI基建资本开支高景气，带动对AI金属新材料的强劲需求。AI服务器、数据中心等硬件对镓、铟、锗、锡、钨、钼、稀土等关键金属材料的需求迎来产业拐点，这些材料在先进封装、PCB、高端电容等领域不可或缺。我国在镓、钨、稀土等多种AI金属的全球供应链中占据主导地位，有望受益于全产业链崛起。

东吴证券表示，全球AI资本开支正进入非线性加速阶段，资本投放的结构亦显示出扩圈，从单一的芯片单品范畴，逐步覆盖服务器整机、高速网络元器件、数据中心供电基建、高热密度冷却设施等细分领域，形成全链条、多品类的全方位硬件投资格局，为上游基础原料带来需求红利。

中金公司指出，中长期看，正如我们5月15日发布的报告《全球稀土供应格局深刻重塑持续推进》提到，我们预计全球及中国氧化镨钕供需均处于持续偏紧态势，稀土价格中枢有望逐步抬升。

工业有色ETF易方达（159032.SZ）跟踪中证工业有色金属主题指数，中证工业有色金属主题指数选取市值较大的30只业务涉及铜、铝、铅锌、稀土金属等行业的上市公司证券作为指数样本，以反映工业有色金属主题上市公司证券的整体表现，前五大权重股包括洛阳钼业、北方稀土、中国铝业、云铝股份、厦门钨业。