休闲食品概念回暖，ST绝味涨停！机构称零食量贩部分公司业绩增速较高、估值相对不高

7月2日，休闲食品概念震荡反弹，ST绝味（603517.SH）涨停，洽洽食品（002557.SZ）、有友食品（603697.SH）、元祖股份（603886.SH）、盐津铺子（002847.SZ）、青岛食品（001219.SZ）、三只松鼠（300783.SZ）等涨幅居前。

近期，摩根资产管理中国基金经理李博在摩根资产管理领航者机构策略会上表示，消费目前尚未进入大的向上周期，但部分细分公司已具备配置价值。他表示，自己增配消费的核心逻辑，是寻找去年四季度以来被市场忽视、但业绩已出现验证的细分公司。具体方向上，零食量贩公司近三年处于扩张周期，部分A股公司今年业绩增速较高、估值相对不高；游戏板块年初以来调整较多，但部分公司利润体量、现金流和明年增速仍具吸引力。此外，速冻食品等细分方向也可关注。李博认为，这类消费投资并非押注行业全面反转，而是寻找估值与成长匹配的结构性机会。