昆仑万维AI业务突破8亿美元 AI应用端再度活跃 多股跟涨

7月2日，午后AI应用板块再度活跃，昆仑万维（300418.SZ）股价涨近15%，此前福石控股（300071.SZ）回封涨停，易点天下（301171.SZ）、蓝色光标（300058.SZ）、中文在线（300364.SZ）、掌阅科技（603533.SH）、因赛集团（300781.SZ）、万兴科技（300624.SZ）等亦同步走高。

消息面上，昆仑万维当日盘中披露，旗下天工AI在2026年第二季度实现历史性突破，AI Native模型与产品业务年度经常性收入（ARR）突破8亿美元，其中AI短剧平台ARR超7亿美元，AI工具业务ARR达1亿美元，凸显强劲海外变现能力。

此前市场对AI应用“只烧钱不盈利”存在担忧，此次数据证实AI短剧与工具已形成规模化稳定现金流，标志AI应用商业化拐点正式到来。公司形成以海外付费短剧为基本盘、多模态AI工具同步放量的双引擎增长结构，估值逻辑已从题材炒作转向业绩驱动。

依托自研天工大模型及视频生成底座，叠加推理成本持续下降与自研NPU芯片下半年落地，公司毛利率提升预期增强，长期业绩空间进一步打开。