股市回调！市场静待今晚美国非农数据，海外流动性收紧预期尚在

7月2日，全球股市回调，市场等待美国非农就业报告。由于7月4日独立日假期，报告将提前一天发布。

当日，日韩股市集体收跌，日经225指数收跌2.47%，报68733.15点；韩国KOSPI指数收跌7.36%，报7692.43点。SK海力士盘中一度跌超14%，三星跌超9%。

A股市场全天震荡调整，三大指数低开低走，科创50指数大跌7.7%。从板块来看，半导体设备板块持续调整，北方华创、金海通跌停。算力硬件方向集体下挫，东山精密、兆易创新、光迅科技跌停。

对于今晚的非农报告，经济学家目前普遍预计，6月份非农就业人数将增加11.3万人，预测范围从2.5万到20万个不等。世界杯可能创造了数千个临时就业岗位，增加了数据超预期的可能性。预计失业率将保持在4.3%不变。

周三，美联储主席凯文·沃什在葡萄牙出席欧洲央行举办的中央银行论坛小组对话活动。沃什在讲话中重申了美联储工作的优先事项是确保物价稳定，并拒绝提供任何货币政策前瞻指引。他强调，“如果有任何家庭、商业机构或者金融机构认为，美联储将容忍通胀率高于2%的长期目标，那么这些人将来一定会失望”。沃什讲话期间，美债收益率全线上行，美元指数周三上涨0.2%。

如果就业数据好于预期，可能会增加市场对美联储今年政策收紧的预期，9月份加息的可能性约为80%。如果结果疲软，则会减轻今年加息的压力。芝商所数据显示，截至2026年7月2日，市场对9月维持利率水平不变的预期抬升至36.1%，不过整体仍认为年内将有一次加息落地，海外流动性收紧预期尚在。