英特尔业绩提振半导体板块，芯片ETF易方达涨1.12%

截至7月24日10点0分，上证指数跌0.61%，深证成指跌0.71%，创业板指跌0.81%。国家大基金持股、中芯国际概念、电子化学品等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨1.12%，成分股通富微电（002156.SZ）、晶晨股份（688099.SH）涨超5%，中科飞测（688361.SH）、华天科技（002185.SZ）、翱捷科技-U（688220.SH）、瑞芯微（603893.SH）、长电科技（600584.SH）、长川科技（300604.SZ）、雅克科技（002409.SZ）、北方华创（002371.SZ）等上涨。

消息面上，英特尔公布2026年第二季度业绩，营收同比增长25%，创下近十五年来最优季度表现，其数据中心业务收入同比增长近60%。公司给出的第三季度营收指引保持两位数高增长，超出市场预期。英特尔美股盘后股价一度大涨超13%，其强劲的业绩表现和乐观预期提振了全球半导体板块的市场情绪。

平安证券表示，台积电上调全年资本开支，先进制程持续扩产，半导体设备直接受益，SEMI预计2028年全球半导体设备市场规模将达到2295亿美元。映射至国内，逻辑类似，半导体设备行业景气向上，相关设备厂有望长期受益于Fab厂扩产。

国金证券表示，存储器是半导体第二大细分市场，2024年规模1655亿美元、同比增79%，占比约31%，具3-5年强周期属性，当前正处AI驱动的新一轮存储大周期起点。需求侧，大模型向多模态演进叠加思维链（CoT）推升Token消耗，存储单位从KB跃升至TB乃至EB级；供给侧，NAND与DRAM合计占市场97%，本轮NAND需求受AI高容量存储拉动结构性走强，而原厂资本开支侧重制程升级与HybridBonding而非扩产，供给紧缩料延续至2026全年，ASP持续上行，行业景气有望延续。

华兴证券表示，存储扩产拉动国产设备采购，核心供应商迎订单放量。根据长鑫科技招股书，公司2026年计划新增晶圆产能5万至6万片，我们估算对应设备采购金额有望突破50亿美元。我们判断募集资金295亿元中绝大部分有望直接转化为设备采购订单。在DRAM生产中，我们认为刻蚀与薄膜沉积为价值量最高的环节，考虑到北方华创和中微公司在长鑫采购份额有望逐步提升，我们看好北方华创、中微公司2026—2027年持续获取订单并驱动收入增长。

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。