AI驱动半导体周期，机构：预计2028年中国半导体设备市场规模接近千亿美元

截至7月31日10点31分，上证指数涨0.78%，深证成指涨3.20%，创业板指涨5.01%。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨7.34%，成分股金海通（603061.SH）涨停，先锋精科（688605.SH）、中科飞测（688361.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、长川科技（300604.SZ）、兴福电子（688545.SH）、矽电股份（301629.SZ）、华峰测控（688200.SH）、神工股份（688233.SH）、天岳先进（688234.SH）涨超10%。

据上证报7月30日报道，AI大模型训练与推理需求的持续释放，全球半导体产业链景气度不断攀升，头部芯片厂商纷纷加大资本开支，加速先进制程产能建设。SEMI最新发布的报告预测，2026年全球半导体制造设备总销售额预计达1659亿美元，同比增长23.2%，设备环节作为芯片产能建设的前置受益环节，在AI算力基础设施投资持续加码的背景下景气度较强。

中信证券表示，AI正成为本轮全球半导体产业周期的核心驱动力，带动全球晶圆厂资本开支进入新一轮上行周期，先进逻辑以及先进存储正形成扩产共振，半导体设备行业景气度由周期修复迈向结构性成长阶段，我们预计2028年全球半导体设备市场规模将超过2900亿美元，而中国半导体产业景气度将受益于AI与国产替代双重催化，预计2028年中国半导体设备市场规模有望接近1000亿美元。在此背景下，我们建议重点关注两条投资主线：1）具备全球竞争力，持续受益于先进制程及先进封装扩产的国内设备龙头；2）国产替代持续推进，产品矩阵不断完善,先进制程验证持续突破的国产零部件企业。

财通证券表示，AI硬件与智能驾驶方面，台积电26Q2业绩进一步验证AI需求强劲，国产算力、晶圆代工、先进封装、光学及高速连接仍是景气度较高的方向，但相关公司业绩兑现取决于产能释放、客户认证和订单交付。2026年上半年新能源乘用车零售470.4万辆、同比下降14.0%，行业需求承压；小鹏Q2交付较Q1明显改善，特斯拉则有望受益于产能利用率恢复及储能业务增长。游戏及服务器板块预计相对稳健，重点关注暑期新品流水、腾讯WorkBuddy进展及联想服务器需求。

半导体设备ETF易方达（159558.SZ）跟踪半导体材料设备指数（931743.CSI），是国内为数不多聚焦半导体设备和材料环节的指数产品，被市场称为国产AI算力和存储涨价周期的“卖铲人”，前五大权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科。