政策利好提振新能源板块，机构：注意中报期主链盈利底的确认

截至7月31日10点22分，上证指数涨0.85%，深证成指涨3.36%，创业板指涨5.32%。电子化学品、半导体、国家大基金持股等板块涨幅居前。

ETF方面，创业板新能源ETF易方达（159009）涨2.50%，成分股罗博特科（300757.SZ）涨超10%，德福科技（301511.SZ）、铜冠铜箔（301217.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、帝科股份（300842.SZ）、飞荣达（300602.SZ）、国民技术（300077.SZ）、震裕科技（300953.SZ）、安培龙（301413.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）涨超5%。

消息方面，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部联合印发，明确以碳达峰碳中和战略为牵引，推动产业结构和用能结构协同转型，发展绿色制造，壮大绿色低碳产业。该顶层设计文件的发布，为工业领域绿色转型提供了清晰的长期政策指引，强化了市场对相关产业长期发展空间的预期。

中金公司表示，可再生能源"十五五"规划落地划定需求下限，主链价格重新走弱显示盈利仍在磨底。7月23日，国家发展改革委、国家能源局正式公布《可再生能源发展"十五五"规划》，提出2030年风电太阳能总装机28亿千瓦以上、年发电量4万亿千瓦时以上，装机为约束性指标。我们认为，装机目标的定位是约束性下限而非增长指引，其隐含的年均新增低于行业当前实际运行水平，规划的意义在于坐实中长期需求底线、强化消纳与入市机制建设，不改2026-2027年行业磨底节奏。根据国家能源局，上半年光伏新增装机72.07GW、同比下降66%，主因上年同期抢装形成的高基数，6月单月装机环比回升、同比降幅明显收窄，需求呈现边际企稳迹象。后续关注主链价格能否企稳、反内卷与能耗标准的执行落地、中报期主链盈利底的确认。

上海证券表示，国家通过积极的政策引导，如“两新”政策、新能源汽车下乡政策、新能源汽车购置税优惠政策，大力推动新能源汽车产业的发展。自2021年以来，我国新能源汽车产销量显著提升，年产销增速连续保持较高水平。根据中汽协数据，2025年我国新能源汽车销量1649.0万辆，同比增长28.2%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的47.9%，较2024年提升7个百分点。2026上半年，新能源汽车销量稳定增长，达到744.6万辆，同比增长7.3%，占比汽车总销量达到49.6%。

创业板新能源ETF易方达（159009.SZ）跟踪创业板新能源指数，为反映深交所创业板市场新能源产业上市公司的运行特征，提供业绩基准和投资标的，编制创业板新能源指数，前五大权重股包括宁德时代、汇川技术、阳光电源、亿纬锂能、先导智能。