AI主线从硬件向软件端切换，创业板软件ETF华夏全天涨4.40%，宏景科技涨停！

8月4日，A股全天呈现“沪稳深强、科技领涨”格局。沪指涨0.33%报3822.28点，深成指大涨3.25%报13885.71点，创业板指飙升5.64%报3488.97点，科创综指同步大涨4.77%。两市成交额合计超2.2万亿元，较昨日明显放量。盘面上，AI、软件、算力等科技方向持续发酵，成为带动指数上行的核心力量。创业板软件ETF华夏（159256）全天收涨4.40%，与创业板指形成共振；科创人工智能ETF华夏（515070）涨4.96%、人工智能ETF华夏（589010）涨4.40%。AI主线下，算力、大模型、应用端多点开花，资金聚焦科技成长的趋势进一步强化。

持仓股方面，50只个股仅一支下跌，宏景科技（301396.SZ）以20%涨停领涨，拓尔思（300229.SZ）涨超11%，宝通科技（300031.SZ）涨逾8%，润泽科技（300442.SZ）涨近8%，首都在线（300846.SZ）、国投智能（300188.SZ）、慧博云通（301316.SZ）、网宿科技（300017.SZ）等涨超6%，多只个股成交量明显放大。

一、消息面

（1）Palantir的业绩验证了AI应用的商业前景。8月4日早间，美国大数据与人工智能软件公司Palantir公布第二季度财报，其营收同比增长94%，超出市场预期。此外，Palantir还上调了全年预期，目前预计全年销售额将高达81.6亿美元，高于市场平均预期的77亿美元。调整后营业利润为48.9亿至49.1亿美元，高于此前预测区间上限的44.5亿美元。财报发布后，公司股价盘后飙升近15%。此前，由于市场普遍担忧人工智能热潮下软件行业增长乏力，Palantir的股价今年已累计下跌29%。

（2）AI应用进入全民渗透阶段。QuestMobile数据显示，2026年6月，国内AI原生App的整体用户规模已经达到4.99亿，同比增长85.4%；月均使用次数92.7次，同比涨了58.3%；月人均使用时长183分钟，同比增加40%。AI已经完成了从技术实验到全民基础设施的三级跳。

同时，QuestMobile数据显示，2026年6月，论坛贴吧、搜索引擎、图片美化等行业用户规模和月人均使用时长同比均下降，存量竞争压力加剧，表现为增长承压；办公、教育、金融等进入重构期，短剧、股票交易、智能健康等消费场景用户规模和月人均使用时长同比均增长，表现为增长受益。

二、核心个股拆解

拓尔思（300229.SZ） ：A股人工智能及大数据核心标的之一，主营人工智能、大数据及数据安全产品与服务。公司持续优化情报分析产品，融合NLP与机器学习技术深度挖掘数据价值。2026年一季度营收6541.46万元，归母净利润-7740.69万元，业绩承压主要系政府、金融等行业客户信息化投资节奏放缓。公司正加速向AI大模型、行业智能体等高毛利业务转型，经营目标2026年扭亏为盈。今日上涨，报15.81元，涨幅11.26%。

网宿科技（300017.SZ） ：A股CDN及边缘计算核心龙头，主营CDN、边缘计算、安全及增值服务、IDC及液冷等业务，覆盖全球90多个国家和地区。公司全面升级新一代边缘AI平台，推出边缘AI网关、模型推理等产品，承接AI大模型边缘侧推理需求。2026年一季度营收11.16亿元（同口径同比增长16.60%），归母净利润1.21亿元。今日上涨，报14.73元，涨幅6.58%。

首都在线（300846.SZ） ：A股智算云服务核心标的，主营全球云网一体化算力基础设施服务，覆盖50多个国家和地区，国内外已建成6大智算集群，智算云业务为核心业绩引擎。2026年一季度营收约3.53亿元，同比增长15.32%，归母净利润-2152.32万元，同比大幅缩亏45.83%，自2024年起整体呈持续减亏、逐季向好态势。今日上涨，报21.53元，涨幅7.44%。

慧博云通（301316.SZ） ：A股综合数智技术服务核心标的，提供涵盖咨询、设计、开发、测试、运维等全周期信息技术服务，主营业务包括软件技术服务、专业技术服务、产品与解决方案三大板块。2026年一季度营收6.15亿元，同比增长21.61%；归母净利润766.39万元，同比增长84.11%。今日上涨，报38.41元，涨幅6.66%。

三、机构观点

【大模型密集发布，重心向应用倾斜】

国联民生证券表示，6-7月，智谱GLM-5.2、Kimi K3等多个大模型密集发布，国产开源模型正从代码、全模态、超大规模MoE等多个方向同步接近全球顶级闭源。该机构进一步称，AI主线投资战略重心或向应用方向倾斜，加速AI应用发展是解决当前AI资本开支是否能够获得足够正向产业资金回流的关键，将成为全产业重心。开源模型能力跃迁将极大促进AI应用发展，Kimi K3 License模式激活开源模型商业空间；同时，字节豆包、腾讯WorkBuddy、阿里千问迅速积累流量与用户习惯，AI应用商业化大幕即将开启。

【国产大模型接近第一梯队，办公、政务业绩拐点将至】

中国银河证券认为，伴随国产大模型能力接近全球主流模型第一梯队，国内AI应用及Agent将进入百花齐放阶段，商业化价值兑现拐点已至。AI及Agent率先落地场景如办公、政务等板块业绩有望迎来拐点。

【美股软件指数持续修复】

开源证券称，经历一季度极度悲观的情绪，美股软件指数从4月底以来持续修复，部分业绩超预期、具备AI受益逻辑的个股表现突出，特别是AI安全及AIInfra领域的软件公司。机构指出AI办公及FDE等正在成为新的方向。

四、指数介绍

创业板软件ETF华夏（159256）跟踪创业软件指数（399264），该指数聚焦创业板中AI软件类50只优质个股，深度布局AI+，在人工智能应用端的金融科技、AI Agent、AI游戏方面均有涉及。其行业中软件开发+IT服务占比高达70%。权重股包括同花顺、润和软件、软通动力、指南针、昆仑万维、深信服等知名软件类企业。