算力模型数据互促共进，高端光模块测试设备与物理AI或迎增量

截至8月6日10点45分，上证指数涨0.41%，深证成指涨0.60%，创业板指涨0.81%。元件、电子化学品、通信设备等板块涨幅居前。

ETF方面，科创创业人工智能ETF易方达（159140）涨1.13%，成分股星宸科技（301536.SZ）涨超5%，中际旭创（300308.SZ）、寒武纪（688256.SH）、新易盛（300502.SZ）、晶晨股份（688099.SH）、奥普特（688686.SH）、北京君正（300223.SZ）、全志科技（300458.SZ）、芯原股份（688521.SH）、协创数据（300857.SZ）等上涨。

消息面上，7月31日国家发展改革委在新闻发布会上介绍，上半年我国人工智能相关行业保持30%以上的高增长，人工智能自主创新步伐加快，在全产业链多环节实现快速突破。具体包括首个全国产10万卡人工智能超集群正式投用，国产大模型全球总下载量突破100亿次，以及建成高质量数据集超过12万个。这些进展共同夯实了算力底座，推动了模型能力跃升，并促进了要素流动，形成了算力、模型、数据互促共进的良性循环，为人工智能成为经济增长的澎湃动力源提供了有力支撑。

中信证券表示，2023年以来AI人工智能高速发展驱动光模块技术更新迭代，光芯片速率升级、硅光集成与CPO架构等新技术共同驱动光模块测试设备迭代升级，叠加AI算力基础设施快速扩张，驱动光模块测试设备“量价齐升”。目前国际厂商仍然在1.6T高端市场相对领先，但国内企业正加速追赶，差距不断缩小。我们看好国产光模块行业长期发展以及高端光模块测试设备国产替代趋势。

东吴证券表示，我们认为,数字AI底座模型发展路径已逐渐清晰、价值在于确定性，但其难以实现物理世界的建模闭环；我们认为物理AI将成为物理世界的AI解决方案，从而在AI的当前发展阶段成为增量更大的方向，智能驾驶作为最先跑通闭环的代表场景。

科创创业人工智能ETF易方达（159140.SZ）跟踪中证科创创业人工智能指数，该指数聚焦双创板块人工智能相关标的，同时配置海外及国内算力，且海外算力敞口较高，前五大权重股包括新易盛、澜起科技、中际旭创、寒武纪、芯原股份。