储能与电池排产环比连增，旺季态势逐步确立

截至8月11日10点17分，上证指数跌0.28%，深证成指涨0.26%，创业板指涨0.86%。

ETF方面，储能电池ETF易方达（159566）涨1.39%，成分股同力天启（605286.SH）涨停，盛弘股份（300693.SZ）涨超10%，申菱环境（301018.SZ）涨超5%，阳光电源（300274.SZ）、德业股份（605117.SH）、科士达（002518.SZ）、龙净环保（600388.SH）、国安达（300902.SZ）、科达利（002850.SZ）、飞荣达（300602.SZ）等上涨。

华西证券表示，短期来看，下半年需求向好，月度排产持续增长。根据鑫椤锂电数据，8月国内电池、正极、负极、隔膜、电解液排产分别环比增长8.73%、2.57%、5.27%、0.67%、6.43%，在上半年淡季不淡的背景下，7月/8月排产仍保持环比提升，旺季态势逐步确立。预计各环节出货量以及价格有望实现双升，带动业绩实现明确增长。前期锂电板块出现调整，市场对于下半年和明年需求增长幅度的疑虑在股价中逐步体现，首选护城河夯实、上下游产业链具备优势地位的锂电池龙头宁德时代，以及与储能尤其是海外大储，以及户储、工商储直接相关的电池环节最先受益于下游高景气度趋势；其次，如铜箔、隔膜等供需格局偏紧环节更加具备价格上涨支撑；负极材料核心石墨化环节在需求上行趋势下逐步进入紧张阶段，价格有望迎来改善。此外，钠电池具备规模应用前景，铝箔为核心量增环节，叠加加工费上行以及高端产品放量，盈利能力有望增强；CNT导电剂受性能要求提升实现规模增长。

华福证券表示，锂电板块核心观点：磷酸铁/电解液/6F/EC价格上涨，26H1全球动力电池装机同比提升20%。1）电解液价格开始传导，磷酸铁/六氟/EC价格上涨；2）26H1全球动力电池装机同比提升20%、中国企业份额提升。

储能电池ETF易方达（159566.SZ）跟踪国证新能源电池指数，聚焦储能产业链，是全市场对储能覆盖最全面、最有针对性的指数，前五大权重股包括宁德时代、亿纬锂能、阳光电源、英维克、德业股份。