国内8月锂电排产环比增8.7%，旺季与储能共推景气上行

截至8月11日10点25分，上证指数跌0.30%，深证成指涨0.21%，创业板指涨0.98%。

ETF方面，电池ETF华夏（512460）涨1.14%，成分股阳光电源（300274.SZ）、德业股份（605117.SH）涨超5%，蔚蓝锂芯（002245.SZ）、科达利（002850.SZ）、震裕科技（300953.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、科士达（002518.SZ）、特锐德（300001.SZ）、锦浪科技（300763.SZ）、海博思创（688411.SH）等上涨。

爱建证券表示，上周受行业会议召开情况影响，市场对上游价格的支撑预期有所增强，8月6日，国内通威股份、协鑫科技、大全能源等八大多晶硅龙头企业在上海共同签署《反内卷倡议书》，承诺所有光伏产品销售价格（含招投标报价）均不得低于依据团体标准《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本，后续多晶硅企业竞争或聚焦综合成本与运营效率，多晶硅价格有望在2026Q4实现温和修复。

广发证券表示，锂电：全球锂电需求维持高景气，锂电产业链盈利修复有望提速。SNE数据显示，2026年上半年全球动力电池装车量达608.5GWh，同比增长20%。宁德时代装车242.7GWh，同比增长25.3%，市占率升至39.9%；比亚迪以87.7GWh位居第二，两者合计占据54.3%的市场。全球前十名中七家为中国企业，合计份额达72.4%，亿纬锂能、国轩高科等二线厂商增速均超过40%。日韩主要厂商整体增速落后于行业，全球增量进一步向具备LFP、成本及迭代优势的中国企业集中。随着海外客户拓展和本地化产能落地，中国锂电产业链有望延续装车增长、份额提升与盈利修复趋势。国内8月锂电排产进一步提速，传统旺季与储能需求共同推动产业链景气上行。根据鑫椤锂电数据，国内电池样本企业预排产203.76GWh，环比增长8.73%，储能预排产82.3GWh，环比增长5.1%，海外样本企业则环比持平。材料端全面跟进，正极、负极、隔膜和电解液预排产分别环比增长2.57%、5.27%、0.67%和6.43%。其中电解液和负极增速居前，显示电芯排产提升正逐步向中游需求传导。我们认为，旺季需求已由预期进入排产兑现阶段，产业链有望延续量增、产能利用率提升与盈利修复趋势。

电池ETF华夏(512460)跟踪中证电池主题指数，覆盖电池产业链从上游材料、中游制造到下游应用的多个环节，为投资者提供了布局这一高成长赛道的标准化指数工具。管理费和托管费合计仅为0.2%，为同指数费率最低一档，助力投资人以更低成本布局产业投资机会。