工信部推进50项通信标准报批，通信ETF华夏涨1.28%

截至8月11日10点45分，上证指数跌0.22%，深证成指涨0.66%，创业板指涨1.56%。

ETF方面，通信ETF华夏（515050）涨1.28%，成分股中瓷电子（003031.SZ）、移远通信（603236.SH）、东山精密（002384.SZ）涨超5%，新易盛（300502.SZ）、数据港（603881.SH）、广和通（300638.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、中际旭创（300308.SZ）、深南电路（002916.SZ）、长芯博创（300548.SZ）等上涨。

消息方面，工业和信息化部科技司公开征求等50项通信行业标准报批意见。此举标志着车联网、智能网联汽车等新兴通信应用领域的安全标准体系化建设进入关键阶段，有望推动相关产业链的技术规范与商业化进程加速。

爱建证券表示，海外云厂商持续加大数据中心资本开支，国内智算中心建设稳步推进，共同支撑800G高速交换机行业需求扩容。2026Q1全球高端交换机市场仍由海外企业主导，国内厂商加速产品迭代与商业化落地，在800G规模化部署、CPO硅光等领域完成技术积累与场景落地，国产替代进程持续推进。

万联证券表示，上周，Gartner最新预测显示，2026年全球IT支出预计达到6.37万亿美元，较2025年增长14.2%，其中数据中心系统和基础设施即服务（IaaS）是增长最快的细分领域。此外，美国光通信厂商AAOI二季度营收同比增长86.4%，非GAAP口径重回盈利，数据中心业务收入首次突破1亿美元，增长重心加速由400G向800G迁移。管理层表示800G收入将在第三季度接近环比五倍增长，AI基础设施相关需求依然强劲，需求超出产能20%至40%。同时，为抢占高端光模块需求窗口，AAOI正在显著提高资本投入力度。我们认为，全球AI算力基础设施建设持续提速，带动国内外光互联需求保持高景气，800G加速放量、1.6T逐步进入规模部署阶段，相关订单能见度持续提升，相关厂商已进入业绩兑现阶段。国内核心企业凭借技术、产能及规模化交付优势，有望充分受益于本轮全球AI算力基础设施建设浪潮，建议关注高速光模块、交换机及光器件等光互联细分环节。此外，近期FCC拟限制进口中国制造光模块造成的短期供需影响相对有限，但进一步凸显长期视角下光通信产业链供应安全及关键环节自主可控的重要性。我国光模块产业目前已具备较强的全球竞争力，但高速光芯片及上游关键材料仍是产业链进一步提升自主供应能力的重要环节。随着单通道速率由100G向200G及更高速率演进，EML、CW激光器等高速光芯片对磷化铟衬底、外延材料及制造工艺提出更高要求，叠加全球高速光模块持续扩产，上游铟资源相关需求有望同步增长。我国在铟资源及原料供给端具备较强优势，为磷化铟产业链自主可控提供了良好的资源基础。随着高速光模块需求向上游传导，国内磷化铟衬底、外延及光芯片环节有望加快技术突破和国产替代。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。