高密算力供电演进叠加电网转向超前建设，SST整机与SiC核心环节有望率先受益

截至8月12日10点13分，上证指数涨0.11%，深证成指涨0.71%，创业板指涨0.87%。青蒿素、教育、快手概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创新能源ETF易方达（589960）涨1.26%，成分股华盛锂电涨超5%，芳源股份、威腾电气、微导纳米、厦钨新能、万润新能、奥特维、嘉元科技、壹石通、杭可科技等上涨。

消息面上，2026能源经济与碳达峰碳中和高质量发展论坛在陕西省榆林市举行，论坛以“向新向绿向未来”为主题，为加快经济社会发展全面绿色转型、能源经济高质量发展进一步凝聚共识、汇聚力量。论坛发布了等成果，展示了地方在能源转型与碳中和领域的积极实践与示范效应，强化了市场对碳中和长期发展路径的信心。

中信证券表示，AI芯片性能与密度提高带来智算中心（AIDC）功耗跃升，传统不间断电源（UPS）架构在能耗、占地等多方面已触及瓶颈，AIDC供配电加速向高压直流化演进。短期内，高压直流输电（HVDC）系统、巴拿马电源有望作为过渡方案，长期看，800VDC+固态变压器（SST）凭借中压直入、高频隔离及“硅进铜退”优势，或成为高密算力供电的终局解决方案。建议关注SST整机及SiC、高频磁件、电容和固态断路器等核心环节。

长城证券指出，“十五五”电网工程开工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过度到”适度超前建设，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即：电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、长高电新、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。

科创新能源ETF易方达（589960.SH）跟踪上证科创板新能源指数，聚焦科创板内新能源优势企业，其中太空光伏权重近50%，固态电池主题相关权重约40%，前五大权重股包括晶科能源、天合光能、阿特斯、固德威、厦钨新能。