国内MCU龙头净利倍增且现涨价潮，半导体景气进入实质性向上阶段

截至8月17日10点16分，上证指数涨0.41%，深证成指涨0.37%，创业板指涨0.10%。转基因、玉米、粮食概念等板块涨幅居前。

ETF方面，科创半导体ETF华夏（588170）涨2.84%，成分股中科飞测（688361.SH）涨超10%，欧莱新材（688530.SH）、有研硅（688432.SH）涨超5%，华峰测控（688200.SH）、拓荆科技（688072.SH）、天岳先进（688234.SH）、艾森股份（688720.SH）、上海合晶（688584.SH）、富创精密（688409.SH）、京仪装备（688652.SH）等上涨。

消息面上，A股MCU龙头中微半导发布2026年半年度报告，上半年归属于上市公司股东的净利润同比大幅增长98.48%，扣非净利润同比增长超109%。公司表示业绩高增得益于紧抓AI、机器人及汽车电子高景气机遇。同时，今年以来国内MCU市场出现涨价潮，国民技术决定自2026年10月1日起对公司部分产品价格进行10%至20%的上调，中微半导此前也表示MCU出现供不应求。

国泰海通证券表示，\tTFT-LCD面板产能逐渐向中国大陆转移，光刻胶产业链配套需求快增。2023年中国LCD显示面板占全球产量的73%，根据头豹研究院预测，中国LCD面板产量将从2023年2.08亿平方米增长至2028年2.44亿平方米，年均复合增长率为3.2%。全球TFT-LCD光刻胶市场规模预计从2023年的97.14亿元增至2025年的101.75亿，2024年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模63.49亿元，预计2025年中国TFT-LCD用光刻胶市场规模将增长至65.19亿元。2024年，在全球显示行业企稳向好的发展状况下，我国显示行业凭借庞大的TFT-LCD面板产能和不断提升的上游材料国产化供给能力，全年产值规模超过7400亿元，同比增速接近16%。

国联民生表示，投资建议：Lumentum、Coherent业绩持续高增，800G需求保持强劲、1.6T进入加速放量阶段，OCS、NPO及CPO等新型互联方案逐步贡献增量。英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机进入全面量产，Feynman进一步向CPO、SoIC及更高带宽互联架构演进，AI集群规模扩大有望持续提升光模块、激光器及硅光器件需求。海外AI云需求持续强劲，CoreWeave、Nebius订单、价格及项目回收周期进一步验证算力需求韧性和AI基础设施商业回报，海外云厂商持续扩产有望带动高速互联需求增长。继续看好海外AI算力扩张及高速光互联技术演进带来的产业机会，建议关注高速光模块相关标的；同时建议关注CPO及光器件相关标的。

方正证券表示，半导体设备：中芯国际2026Q2收入30.06亿美元，环比增长20.0%，毛利率25.3%，并指引Q3毛利率26%-28%；台积电7月营收4675.8亿新台币，同比+44.7%，1-7月累计同比+37%。海外设备端，应用材料最新季度收入同比+25%、下一季度收入指引中值102.5亿美元，DRAM、先进逻辑及先进封装需求较强，反映全球晶圆厂资本开支需求仍具韧性。同时据TrendForceNews称，SK海力士拟重启大连NAND扩产，2027年当地NAND产能或提升约50%。

科创半导体ETF华夏（588170）及其联接基金（A类：024417；C类：024418）：跟踪指数是科创板唯一的半导体设备主题指数，其中存储芯片含量超70%，长鑫存储概念含量55%，先进封装含量超67%，聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司。