具身智能全产业链活跃，全球将迈入机器人“军备竞赛”

8月17日 ，机器人ETF华夏（562500）早盘收涨0.70%，最新价报1.01元。成分股天准科技（688003.SH）上涨14.30%，博杰股份（002975.SZ）上涨4.71%，瑞松科技（688090.SH）上涨3.67%，江苏北人（688218.SH）上涨3.18%，固高科技（301510.SZ）上涨2.51%。

流动性方面，机器人ETF华夏盘中换手1.21%，成交2.23亿元。拉长时间看，截至8月14日，机器人ETF华夏近1年日均成交12.00亿元，居可比基金第一。

规模方面，机器人ETF华夏近2周规模增长5.07亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金1/9。

从前十大涨幅成分股来看，天准科技涨 15.82% 领涨，博杰股份涨 4.32%，瑞松科技涨 3.62%，江苏北人涨 3.07%，奥普特（688686.SH）涨 2.92%，固高科技涨 2.29%，昊志机电（300503.SZ）涨 2.18%，石头科技（688169.SH）涨 2.04%，南网科技（688248.SH）涨 2.03%、快克智能（603203.SH）涨 2.02% 跟涨。整体来看，机器视觉、工业机器人、运动控制、智能制造装备链条均有表现，资金并非只围绕单一标的交易，而是在具身智能产业化、工业自动化升级与机器人产业链催化共振下，继续向智能制造、机器人软硬件环节扩散。

【消息面】

全国首家AI家庭机器人体验中心落地青岛

8月16日，全国首家AI家庭机器人体验中心在青岛启幕。走进这家由海尔打造的AI家庭机器人全国首店，外骨骼机器人在坡道上稳稳助力银发老人迈步，家务机器人可以识别衣物材质自主完成衣物洗烘，烹饪机器人正在灶台前完成一道免动手佳肴——在这里，“无人家务”从概念落地为可触摸的现实。

3D视觉机器人组件公司梅卡曼德通过港交所IPO聆讯

梅卡曼德已通过港交所IPO聆讯。梅卡曼德是一家智能机器人组件供应商，公司的系统利用3D视觉技术捕捉点云数据，并采用基于深度学习的AI算法。产品已部署于客户生产及运营流程所使用的设备中，主要服务来自汽车、新能源、消费电子、物流、教育及通用制造行业的终端客户。公司产品已在北美、欧洲等近50个国家及地区销售，客户遍布全球。

【核心个股拆解】

汇川技术（300124.SZ）是国内工业自动化龙头企业，产品覆盖变频器、伺服系统、PLC、工业机器人及新能源汽车电驱产品等领域。伺服、PLC 等工控部件是智能制造、人形机器人运动控制的核心基础元器件，随着制造业自动化升级与具身智能产业推进，工控及机器人执行层需求有望持续扩容。公司在国产工控替代、机器人核心零部件赛道具备突出产业地位。

三花智控（002050.SZ）聚焦热管理与智能控制元器件，产品覆盖制冷控制阀件、新能源汽车热管理组件、机器人执行器等方向。热管理是新能源车、储能、数据中心液冷与人形机器人温控的关键配套环节，在新能源车渗透率提升、机器人产业化落地趋势下，精密流体控制部件的价值持续提升，公司在全球热管理零部件赛道具备显著竞争优势。

大族激光（002008.SZ）是国内激光加工设备龙头，产品覆盖 PCB 激光设备、消费电子精密加工、高功率激光切割焊接及半导体加工设备等成套装备。激光精密加工是 PCB、锂电、半导体、机器人结构件制造中的核心工艺，AI 算力硬件扩产、高端制造升级带动精密加工需求上行，公司一体化激光装备平台受益于多下游制造业的设备更新与国产替代。 

科大讯飞（002230.SZ）是国内认知智能与大模型代表企业，核心围绕星火大模型、智能语音、多模态认知技术，落地于智慧教育、医疗、工业、车载等场景。语音交互、认知大模型是 AI 终端、人形机器人、行业数字化系统的底层感知与决策能力，通用 AI 持续向产业端落地，有望持续打开公司多场景商业化空间，在国产自主认知智能赛道具备先发优势。 

中控技术（688777.SH）是国内流程工业自动化龙头企业，产品覆盖 DCS 控制系统、工业软件、智能仪表与流程工业 AI 解决方案。DCS 系统是石化、化工、能源、医药等流程工厂稳定生产的 “工业大脑”，在智能制造、工业数字化转型与流程工业自主可控推进下，工业控制系统国产替代、工业 AI 改造需求持续释放，公司在流程工业工控领域龙头地位稳固。

【机构观点】

【龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”】

国金证券（600109.SH）研报表示，26年国产链头部本体出货量规模有望从数千台跨越到数万台，应用场景主要来自于文娱商演、科研教育、数据采集、导览导购等。在这个阶段，龙头公司供应链、技术都会趋于收敛。全球将会迈入机器人“军备竞赛”。

【国产机器人正从“技术概念”正式迈向“生产力工具”，具备核心技术和场景落地能力的公司有望率先受益】

华福证券提示，进入2026年，国内机器人产业催化密集，除资本化加快外，应用端

的落地也有望在今年加速。国产机器人正从“技术概念”正式迈向“生产力工具”，具备核心技术和场景落地能力的公司有望率先受益，优先看本体公司、具身智能“大脑”、数采以及包括减速器、电机在内的核心零部件公司。

机器人ETF华夏（562500）是同指数规模最高的的机器人主题ETF，成分股覆盖核心零部件龙头人形机器人、工业机器人、服务机器人等多个细分领域，其中人形机器人含量超70%，帮助投资者一键布局机器人上中下游产业链。

此外，所跟踪指数近3年业绩回报均显著领先于国证机器人产业指数，且波动率与最 大回撤更小，兼具更强的进攻性与防御性。场外联接（联接A：018344；联接C：018345）。