晶圆厂资本开支放量叠加海外减产，半导体材料设备替代有望加速

截至8月18日10点5分，上证指数跌0.02%，深证成指跌0.40%，创业板指跌0.51%。种植业与林业、转基因、玉米等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF华夏（562590）涨1.54%，成分股立昂微（605358.SH）涨停，有研硅（688432.SH）涨超10%，上海合晶（688584.SH）、沪硅产业（688126.SH）、有研新材（600206.SH）涨超5%，盛美上海（688082.SH）、兴福电子（688545.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、神工股份（688233.SH）、拓荆科技（688072.SH）等上涨。

消息面上，SK海力士表示将在韩国投资384亿美元建设晶圆厂，以应对AI时代持续增长的存储芯片需求。同时，SK集团董事长崔泰源表示存储需求爆发式增长，明年将出现最严重“存储荒”。隔夜美股存储概念股亦逆势走强。AI驱动的存储芯片需求预期及行业巨头大规模投资扩产，成为半导体板块上涨的核心催化。

东吴证券表示，中芯、华虹Q2业绩创历史新高，资本开支加速放量。①中芯国际：2026Q2实现销售收入30亿美元，同比+36.1%，公司指引Q3收入环比增长2%-4%。实现归母净利润4.79亿美元，同比+261.7%；产能利用率达93.7%。Q2资本开支18.36亿美元，环比+17.5%，2026全年capex指引维持81亿美元高位。②华虹宏力：2026Q2实现销售收入7.18亿美元，同比+26.8%；实现归母净利润0.39亿美元，同比+385.9%；期间产能利用率高达102.8%。Q2资本开支3.57亿美元，其中3.26亿美元投入12英寸产线；公司已获证监会对华力微收购事项的注册批复，资产整合后将进一步强化技术组合与产能规模。

万联证券表示，上周申万电子指数上涨0.51%，跑赢沪深300指数，跑输创业板指数。当前国产算力加速建设，国产AI芯片等关键算力硬件环节需求旺盛。此外，日本味之素或将削减30%的ABF膜供货量，有望推动国产半导体材料加速替代。我们认为算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、MLCC、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。

半导体设备ETF华夏（562590）及其联接基金（A类：020356；C类：020357）：跟踪中证半导体材料设备主题指数，其中半导体设备的含量在全市场指数中最高（约66%），长鑫存储概念含量在全市场指数中最高（61%），直接受益于全球芯片涨价潮对“卖铲人”（设备商）的确定性需求。