卫星互联网获巨额融资加码，算力与光通信哪条主线将率先兑现？

截至8月20日10点7分，上证指数涨0.66%，深证成指涨1.26%，创业板指涨1.32%。生物制品、贵金属、生物疫苗等板块涨幅居前。

ETF方面，通信ETF华夏（515050）涨1.38%，成分股太辰光（300570.SZ）涨超10%，德科立（688205.SH）、长芯博创（300548.SZ）、联特科技（301205.SZ）涨超5%，网宿科技（300017.SZ）、光库科技（300620.SZ）、生益科技（600183.SH）、电连技术（300679.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、卓胜微（300782.SZ）等上涨。

消息面上，卫星互联网领域再现大额融资，垣信卫星于近日完成约70亿元人民币B轮融资，再次刷新中国卫星互联网领域单笔融资最高纪录。该事件凸显了资本市场对卫星互联网这一国家战略新兴产业的强烈信心与持续加码，作为通信服务领域的前沿方向，其巨大的市场前景和战略价值提振了板块整体情绪。

TD产业联盟表示，2026年是全球6G标准定型元年，全球移动通信标准主要推动者3GPP和ITU两大组织都在按照规划持续推进标准演进工作。

天风证券表示，我们认为，在整体宏观环境变化复杂背景下，把握核心高景气行业与资产是重要选择。我们仍坚定看好算力产业链核心标的的投资机会，AI带动算力供应链核心标的有望实现较好的业务增长，重视产业链核心厂商。其中，海外算力产业链高景气度依旧，相关公司财报持续体现AI相关需求的高景气，相关产业链的基本面共振更强，我们持续看好海外算力产业链投资机会。国内方面，后续伴随着国产算力持续发展，大厂如阿里、字节等对于AI的持续投资，仍然看好AI行业以及围绕AIDC产业链的持续高景气。整体上我们积极看好26年国内AI基础设施需求延续高景气，同时应用有望持续开花结果。中美AI均进展不断，同时推理端持续推进。建议持续关注AI产业动态及AI应用的投资机会。

长城证券表示，阿里云以及海内外头部云厂商所引领的模块化通过技术革新加大AIDC算力交付能力,同时叠加AI算力需求的持续攀升,在需求和供给两端共同拉动AIDC在全球的落地持续加速,并将带来上游液冷CPO光模块、中游预制化模块以及相关头部云厂商等环节业绩订单加速放量,我们持续看好算力产业链各环节投资机会。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，相比同类通信ETF，独有成分股覆盖了兆易创新、东山精密、沪电股份、生益科技、深南电路、鹏鼎控股等存储、PCB及覆铜板龙头。场外联接（A类：008086；C类：008087）。