光伏落后产能加速出清，高效技术及格局优势环节有望率先受益

截至8月21日10点32分，上证指数涨0.04%，深证成指涨0.84%，创业板指涨1.48%。能源金属、贵金属、金属铅等板块涨幅居前。

ETF方面，碳中和ETF华夏（159790）涨1.27%，成分股天华新能涨超10%，湖南裕能涨超5%，天赐材料、璞泰来、中伟新材、恩捷股份、先导智能、海博思创、亿纬锂能、德业股份等上涨。

消息面上，宁德时代于8月17日宣布已实现核心运营碳中和，并首次系统披露面向2035年的价值链碳中和行动路径。作为全球动力电池龙头企业，其将减碳主战场转向供应链的明确信号，强化了市场对产业链深度脱碳前景的预期，并可能推动行业绿色门槛提升，催化了碳中和相关板块的市场关注度。

华兴证券表示，期待更多政策落地助力金九银十行情。7月中央政治局会议明确，要充分发挥存量政策效能，及时出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给。在此背景下，8月车市处于底部蓄力修复阶段。随着稳消费政策逐步落地，叠加基数效应改善，乘用车市场降幅有望稳步收窄，行业正式迈入“价值驱动、结构优化”的成熟发展阶段，为传统“金九银十”行情铺路蓄力。

隆众石化网表示，周度综述：本周国内光伏玻璃市场交投平淡、走货一般，整体以观望博弈为主，行业短期供需承压。本周行业二轮减产、冷修方案迟迟未能落地，市场供给维持宽松状态，下游采购情绪谨慎，终端企业多按需刚需拿货，无集中补库行为，行业整体出货积极性偏低，部分厂家已出现小幅垒库现象。同时，本周光伏电池片价格大幅上行，组件端价格传导不畅，企业盈利承压、生产备货意愿保守，叠加市场对终端需求萎缩的担忧，进一步压制光伏玻璃采购需求。临近月度议价阶段，行业加速推进二轮减产落地，预计下周多家企业将提速产线冷修，行业供给有望优化。目前市场对月末9.5元/平米结算价形成支撑，且9月新价存在拉涨预期，后续光伏玻璃行情有望逐步回暖。

碳中和ETF华夏（159790）是全市场规模最 大的碳中和主题基金。跟踪中证内地低碳经济主题指数，聚焦电池、电力、光伏设备等低碳主题公司，受益于国家“3060”碳达峰、碳中和，相关新能源、节能环保公司，业绩增长空间广阔。指数覆盖社会经济各领域与减碳相关的行业及企业，便于投资者精准全面把握市场热点。