算力建设提振高端PCB与先进封装需求，半导体设备ETF易方达涨4.13%

截至9月15日10点31分，上证指数涨0.11%，深证成指涨0.68%，创业板指涨0.84%。电子化学品、国家大基金持股、半导体等板块涨幅居前。

ETF方面，半导体设备ETF易方达（159558）涨4.13%，成分股华海清科（688120.SH）涨超10%，华海诚科（688535.SH）、长川科技（300604.SZ）、中船特气（688146.SH）、富创精密（688409.SH）、兴福电子（688545.SH）、珂玛科技（301611.SZ）、先锋精科（688605.SH）涨超5%，雅克科技（002409.SZ）、拓荆科技（688072.SH）等上涨。

【消息面上：海外算力预期上修与国内产业展会临近共同催化】

据报道，行业分析人士认为，今日板块的强势拉升，由海外算力预期上修、国内产业展会临近催化以及产业链加速催化三重逻辑共同驱动。GPT-6 Astra的发布进一步验证了AI技术持续迭代，全球算力资本开支预期上修，海外半导体板块情绪正向传导至A股。同时，深圳光博会、中国算力大会相继进入开幕倒计时，市场提前布局展会催化，预计将集中展示半导体关键材料、晶圆制造设备、先进封装等领域的国产突破，增量资金提前入场推动板块行情升温。

【券商观点：中信看好光通信与苹果创新；万联看好算力与端侧】

中信证券表示，中国国际光电博览会（CIOE2026）验证了光通信行业的高景气度。光模块及上游器件需求延续高景气，行业头部公司年产能规划积极；技术迭代升级带来的新需求和价值量提升成为重要市场增量，全产业链仍处于快速成长期。在此背景下，传统光通信厂商积极推进产品升级并向整套互联方案延伸，完善平台化布局；国产电芯片、代工产能加速导入，消费电子与精密光学厂商也积极布局光通信无源器件，带来产业的新变化。我们看好积极切入光通信领域、率先形成产能并逐步量产出货的光学公司，以及瞄准核心缺口环节、有望导入客户的国产厂商。

中信证券表示，北京时间9月10日凌晨1点，苹果在2026年秋季新品发布会上发布折叠屏iPhoneDuo、iPhone18Pro&ProMax、AirPods5及AppleWatchSeries12&Ultra4产品。其中，iPhoneDUO折叠屏、端侧AI生态、新材料新工艺的引入为本次新品的核心亮点。虽然受存储价格影响，产品定价略有上浮，我们仍看好在折叠屏等新品支撑下的2026-27年苹果硬件创新周期，建议重点关注新材料、新工艺应用带来升级、增量供应链环节。

万联证券表示，上周申万电子指数上涨1.30%，跑赢沪深300指数和创业板指数。MLCC龙头厂商村田停产部分料号以调整产能，全力扩大先进高阶产品线，表明AI算力建设带动高容MLCC需求旺盛。此外，苹果发布折叠屏新产品，华为发布搭载全新麒麟芯片的MateXT2，有望推动消费电子市场需求增长。我们认为算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储、MLCC等需求旺盛，均处于景气扩张周期，亦有望提振上游设备、先进封装等需求，建议关注PCB、存储、MLCC、半导体设备及材料、先进封装等产业链投资机遇。同时，AI端侧产品功能日益强大，随着大厂新品逐步发布，有望推动消费电子市场需求回暖。

【个股拆解】

华海清科（688120.SH）：华海清科股份有限公司的主营业务是半导体专用装备的研发、生产、销售及技术服务。公司的主要产品是CMP装备、减薄装备、离子注入装备、划切装备、边缘抛光装备、湿法装备、晶圆再生、关键耗材与维保服务。

华海诚科（688535.SH）：江苏华海诚科新材料股份有限公司的主营业务是半导体封装材料环氧塑封料和组装材料电子胶黏剂的研发、生产和销售。公司的主要产品是环氧塑封料与电子胶黏剂。

长川科技（300604.SZ）：杭州长川科技股份有限公司的主营业务是集成电路专用设备的研发、生产和销售。公司的主要产品是测试机、分选机、自动化设备、AOI光学检测设备。

中船特气（688146.SH）：中船(邯郸)派瑞特种气体股份有限公司的主营业务是电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售。公司的主要产品是超高纯三氟化氮、超高纯六氟化钨、无机类气体、混合类气体、氟碳类气体、双（三氟甲磺酰）亚胺锂、三氟甲磺酸锂、三氟甲磺酸、三氟甲磺酸酐、三氟甲磺酸三甲基硅酯、高纯钨板、钨部件、钨管、钨坩埚、钨丝、钨粉、六氟化钼、氮气（N2）、氢气（H2）、氧气（O2）、氩气（Ar）、氦气（He）。

富创精密（688409.SH）：沈阳富创精密设备股份有限公司的主营业务是半导体设备精密零部件研发和制造。公司的主要产品是匀气盘、静电卡盘、金属加热盘、阀门。

【关注思路】

半导体设备ETF易方达（159558.SZ）跟踪半导体材料设备指数（931743.CSI），是国内为数不多聚焦半导体设备和材料环节的指数产品，被市场称为国产AI算力和存储涨价周期的“卖铲人”，前五大权重股包括中微公司、北方华创、拓荆科技、长川科技、华海清科。