两部门定调2030年物联网营收破30万亿，上游芯片与下游应用路径明确

截至9月16日午盘，上证指数涨0.57%，深证成指涨1.42%，创业板指涨2.35%。半导体、国家大基金持股、F5G概念等板块涨幅居前。

ETF方面，物联网ETF易方达（159895）涨1.98%，成分股华工科技、中际旭创、华润微、君正股份、卓胜微、恒玄科技涨超5%，移远通信、思瑞浦、士兰微、安集科技等上涨。

消息面上，工业和信息化部、国家发展改革委于近日印发，明确到2030年规模以上企业营业收入突破30万亿元，在集成电路、先进计算、基础电子等领域涌现长板技术，产业研发投入强度达3.5%。该规划为物联网产业上游的芯片、模组及下游应用场景提供了明确的发展路径与政策支撑，直接催化了市场对物联网板块的关注。

上海证券表示，算力需求拉动Token经济，算力网持续织密。据央视新闻，中国电信研究院发布的《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》显示，随着人工智能产业发展重心从大模型和算力竞争转向智能体规模落地、应用变现，我国词元（Token）需求呈现爆发式增长。

中银证券表示，供需共振，持续看好国产算力链。我们认为，本周行业信号进一步确认了“需求扩容+供给紧俏”的共振逻辑：需求端，DeepSeekV4.1Flash以不到旗舰模型的成本承接Pro级能力，模型性价比的提升非但不会压缩算力总需求，反而通过降低Agent类任务的使用门槛撬动更大规模的推理调用；MetaMuse的市场热度则验证了消费级Agent的商业化可行性，Agent从示范走向规模落地，token消耗有望进入指数级增长通道。供给端，全球云厂商资本开支高位运行，国内AI芯片供需缺口显著、价格与产能双双紧绷，叠加燧原科技上市、DeepSeek筹备科创板IPO等事件，国产算力正迎来“产业景气+资本催化”的双重窗口。

【个股拆解】

华工科技：华工科技产业股份有限公司的主营业务是激光加工装备及智能制造产线的生产与销售、敏感元器件的生产与销售、光电器件系列产品的生产与销售。公司的主要产品是激光加工装备及智能制造产线、激光全息膜类系列产品、光电器件系列产品、敏感元器件。

中际旭创：中际旭创股份有限公司的主营业务是高端光通信收发模块的研发、生产及销售。公司的主要产品是光通信收发模块、光组件、汽车光电子。

华润微：华润微电子有限公司的主营业务是功率半导体、智能传感器及智能控制产品的设计、生产及销售。公司的主要产品是MOSFET产品、第三代宽禁带半导体、模块产品、功率IC、智能传感器及智能控制产品、制造工艺平台、封测工艺平台、掩模业务。

君正股份：北京君正集成电路股份有限公司的主营业务是集成电路芯片产品的研发与销售。公司的主要产品是存储芯片、计算芯片、模拟芯片。

卓胜微：江苏卓胜微电子股份有限公司的主营业务是射频集成电路领域的研究、开发、生产与销售。公司的主要产品是射频开关（Switch）、低噪声放大器（LNA）、滤波器（Filter）、功率放大器（PA）、模组解决方案。

【关注思路】

物联网ETF易方达（159895.SZ）跟踪中证物联网主题指数，物联网全产业链布局，受益万物互联趋势，前五大权重股包括中际旭创、立讯精密、兆易创新、汇川技术、美的集团。