长飞光纤光缆盘中涨超5%，Anthropic披露巨额算力采购承诺

10月27日，长飞光纤光缆（06869.HK）盘中涨超5%，截至11时59分，涨5.08%，报107.50港元/股，成交额108531.40万港元。

消息面上，Anthropic向美国证券交易委员会递交S-1招股说明书，预计未来十年在云服务、计算能力和基础设施方面至少承诺支出5180亿美元，其中约八成不可取消。国泰海通证券指出，Anthropic已有超6000亿美元未来基础设施支出承诺，以CPO、NPO为核心的纵向集成光互联技术正式进入商业化落地周期。

近期市场对AI企业投资回报、融资可持续性的担忧令板块显著调整，财报季进入业绩验证期。马斯克预判债务市场几乎完全切断资金渠道，200多个新云服务商将面临死亡和整合。摩根士丹利数据显示9月相关CDS周均交易规模突破90亿美元，野村认为AI投资叙事正面临自身逻辑的内在矛盾。

野村报告表示AI资本开支陷入两难，若超大规模厂商资本开支继续加速，市场将高度聚焦自由现金流持续消耗并质疑融资可持续性；若出现实质性减速，AI交易将面临更猛烈冲击。华泰证券认为近几周板块波动受交易面与情绪面扰动，算力扩张与互连升级仍支撑产业需求，建议关注领先企业估值修复机遇。