秋粮收储加快与种业新规落地，超强厄尔尼诺推升减产预期

截至11月3日14点50分，上证指数跌0.78%，深证成指跌0.87%，创业板指跌2.29%。中船系、养鸡、保险等板块涨幅居前。

ETF方面，农业ETF易方达（562900）涨3.04%，成分股巨星农牧（603477.SH）、神农集团（605296.SH）、安迪苏（600299.SH）涨超5%，温氏股份（300498.SZ）、苏垦农发（601952.SH）、新希望（000876.SZ）、牧原股份（002714.SZ）、新五丰（600975.SH）、梅花生物（600873.SH）、天康生物（002100.SZ）等上涨。

消息面上，收储与种业政策持续推进，秋粮收储有序推进，中储粮同步开展中晚稻最低收购价收购与储备轮入收购，进度快于去年同期；新制修订的自11月1日起实施，种业知识产权保护配套制度落地。据国家气候中心监测，2026年9月已形成超强厄尔尼诺事件，市场对农作物减产预期升温，粮价上行趋势确立，种植链景气度底部企稳。

国金证券表示，近期玉米价格震荡上涨，主要系芽麦等替代品价格压制；近期在原油价格波动影响下，豆油现货价格较上周回落。在外部环境不确定性较强的背景下，我国持续推行种业振兴、通过提高粮食单产提升产量。同时全球天气出现一定程度的扰动，整体农作物产量或出现一定程度的下降，目前种植板块景气度底部企稳，目前粮食价格已经开始上涨，若粮食出现实质性减产，种植产业链有望景气度出现改善。

【个股拆解】

巨星农牧：乐山巨星农牧股份有限公司的主营业务是生猪养殖及饲料生产和销售，中高档天然皮革的研发、制造与销售。公司的主要产品是商品肥猪、仔猪、种猪、猪饲料、禽饲料和水产饲料、汽车革、家私革、鞋面革、箱包革。

神农集团：云南神农农业产业集团股份有限公司的主营业务是饲料加工和销售、生猪养殖和销售、生猪屠宰和生鲜猪肉食品销售、以及食品深加工和销售业务。公司的主要产品是饲料、生猪（商品猪、仔猪等）、生鲜猪肉（白条猪肉、分割肉产品）、猪副产品（猪头、内脏等）、深加工产品（小酥肉、午餐肉、肉肠等）。

安迪苏：蓝星安迪苏股份有限公司的主营业务是研发、生产和销售动物营养健康添加剂。公司的主要产品是功能性产品、特种产品。

温氏股份：温氏食品集团股份有限公司的主营业务是肉鸡和肉猪的养殖与销售，兼营肉鸭、蛋鸡、鸽子等产品的养殖与销售。公司的主要产品是毛鸡、毛猪、鲜品熟食鸡蛋等、肉鸭。

苏垦农发：江苏省农垦农业发展股份有限公司的主营业务是农作物的种植和销售、种子及大米的生产及销售、农资销售、麦芽的生产及销售、食用油的生产及销售。公司的主要产品是稻麦原粮、种子、大米、食用油、农资。

【关注思路】

农业ETF易方达（562900.SH）跟踪中证现代农业主题指数，农业全产业链布局，受益农业现代化转型机遇，前五大权重股包括温氏股份、牧原股份、海大集团、正邦科技、梅花生物。