董事长辞职、上半年净利预降超60% ，浪潮信息能否继续汹涌向前

7月17日晚，浪潮信息（000977.SZ）发布公告，中国工程院院士、董事长王恩东辞职，彭震新任董事长。这则重大人事更替消息，也把浪潮信息推到了话题的风口浪尖。

作为AI概念股之一，浪潮信息股价在今年屡创新高，但业绩却有点堪忧。7月11日晚，浪潮信息公布的2023年半年度业绩预告显示，预计公司上半年实现归属于上市公司股东的净利润2.86亿元-3.82亿元，虽然能保持盈利，但较去年上半年的9.54亿元，下降幅度达到60%-70%。

在反映经营状况的扣除非经常性损益后的净利润方面，浪潮信息上半年该项数据表现预计降幅达到88%-99%。作为老牌的中国领先的云计算、大数据服务商，浪潮波涛翻滚34年，今年遭遇了什么？

浪潮汹涌遇阻

面对并不亮眼的上半年业绩预测报告，浪潮信息给出的解释则是，2023年上半年，受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响，公司营业收入出现下滑，经初步测算，预计2023年上半年营业收入同比下降30%左右，导致公司业绩出现同比下降。

浪潮信息一直处于服务器行业龙头地位。据Gartner数据，2022H1公司服务器在全球市占率10.4%位居全球第二、中国第一，服务器行业龙头地位稳固。据IDC数据，2021年浪潮AI服务器在全球市场（规模约1,006亿元）占有率为20.9%，全球第一；在中国市场（规模约350亿元）占有率为52.4%，销售额同比增长68.3%，保持全球与中国市场第一。

但与此同时，浪潮信息控股股东浪潮集团多年来也遭遇了五角大楼一次次狙击。从2020年，浪潮集团就被美国政府盯上，2023年3月2日，美国商务部发布公告，以涉及国家安全等理由，将28个中国实体列入实体清单，包括第四范式、浪潮集团、龙芯中科、盛科通信等。之后，据彭博社报道，美国政府依然继续填补对浪潮集团施加的限制中的漏洞，因为这些漏洞使英特尔公司等美国公司可以继续向这家中国服务器制造商的子公司供货。

话题比较敏感

对于浪潮集团所遭遇的制裁，银柿财经尝试联系浪潮集团，但各渠道给出的说法都比较一致：话题比较敏感，目前不太合适接受采访。而对于浪潮信息董事长辞职一事，浪潮也给予相关媒体回应表示：“属于公司正常的人事变动，不会对生产经营造成影响。辞职后（王恩东）不再担任公司任何职务。”

据美国数据动力报道，作为最古老的中国科技品牌之一，浪潮与包括超大规模云提供商在内的西方科技公司有着深厚的联系。该公司与IBM和思科在中国境内运营合资企业，为当地企业提供服务，并在中国运营自己的云平台。它为世界各地的超大规模数据中心公司提供服务，微软早在2005年就向该公司投资了2000万美元。2022年3月，浪潮信息宣布与京东云合作销售液冷服务器，2023年2月又对外宣布，自己是中国搜索巨头百度的主要供应商，其他主要中国客户包括阿里巴巴、腾讯和中国移动。

美半导体行业协会呼吁避免升级制裁

美国半导体行业协会（SIA）当地时间周一发布声明称，呼吁白宫避免进一步升级对华半导体出口限制措施，并称这可能会损害政府在美国国内芯片制造领域的大量新增投资。

据路透引述消息人士报道，美国前几大芯片企业的首席执行官也于周一会见了包括国务卿布林肯、国家经济委员会主任布雷纳德、国家安全顾问沙利文在内的数位白宫官员，希望说服他们放松拟对中国实施的新出口限制。

面对美国政府和企业之间貌似分化的立场，商务部研究院学位委员会委员白明对银柿财经表示，政客看中的是选票，企业看中的是钞票，两者利益诉求不同，所以大家态度不同。他认为，接下来，美国对中国高科技产品的制裁还会继续加紧。中国相关企业要做好准备。

诺安成长基金经理刘慧影对银柿财经表示，从基本面说，美国对中国的制裁会加速中国芯片的国产化。随着AI等新需求拉动，整个芯片设计板块有望正式迎来反转。站在产业长期发展的角度来看，芯片国产化或仍是未来长期高景气赛道，短期扰动不会影响长期增速。