“增利不增收”、按揭贷款现负增长，银行半年业绩还透露出哪些信息？

日前，A股42家上市银行2023年半年报披露正式“收官”。作为与经济发展密切相关的金融载体，在向实体经济让利的大背景下，商业银行的业绩表现也难免受到了经济恢复进程的影响。今年上半年，银行业普遍面临着业绩增速放缓、息差收窄的经营压力。

同花顺iFinD数据显示，今年上半年，42家上市银行中有39家净息差较去年末出现收窄，另有15家营收同比出现了不同程度的“缩水”。尽管央行此前明确释放了呵护银行净息差的意图，但随着存量首套房贷利率靴子落地，银行方面的息差管控压力恐将持续。

“增利不增收”，银行息差持续承压

从整体业绩表现来看，上市银行“增利不增收”的情况较为突出。同花顺iFinD数据显示，今年上半年，42家A股上市银行合计营收为2.95万亿元，同比微增0.5%；归母净利润合计1.09万亿元，同比增长3.45%。

具体来看，有37家银行的净利润实现了同比增长，其中20家的增速达到两位数。实现双位数增长的银行中有八成来自区域性银行，领涨的银行包括江苏银行（600919.SH）、杭州银行（600926.SH）、成都银行（601838.SH）、苏州银行（002966.SZ）、常熟银行（601128.SH）和无锡银行（600908.SH），同比增速均超过了20%。

净利润表现亮眼主要与银行减少信用减值损失的计提有关。今年上半年，42家上市银行合计计提的减值损失为7515.26亿元，较去年同期减少8.18%，其中，有32家银行的信用减值损失较去年同期出现了下滑。在领涨净利增速的银行中，成都银行、无锡银行、苏州银行计提的信用减值损失均同比下降了30%以上，有力地支撑了利润增长。

银行计提减值损失的减少也反映出银行资产质量有所改善，42家上市银行中仅有四家的不良率较去年末出现上升，5家维持不变，另有33家出现下降。

但在利润增长的背后，银行业普遍面临着营收增速放缓的挑战。42家银行中有15家营收同比呈现负增长，其中，浦发银行（600000.SH）、郑州银行（002936.SZ）、兴业银行（601166.SH）、民生银行（600016.SH）、贵阳银行（601997.SH）更是出现了营收净利双降的情况。

对于业绩下滑的原因，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华分析称，上半年多数银行净利差、净息差均出现不同程度收窄，直接影响银行净利和营收；同时，金融资产收益水平低迷也对部分银行净利润表现构成影响。

根据国家金融监督管理总局数据，2023年二季度，商业银行净息差为1.74%，已连续两个季度低于1.8%的“警戒线”。

上市银行的情况也不容乐观。截至今年上半年末，42家上市银行中有39家净息差较去年末出现收窄，仅有2家银行较去年末微增，1家持平，另有20家银行的净息差已低于1.8%的水平。

其中，下降幅度最大的是瑞丰银行（601528.SH）和苏农商行，分别较去年末收窄35bp和31bp。国有大行中，农业银行（601288.SH）、建设银行（601939.SH）和工商银行（601398.SH）的收窄幅度也超过了20bp。

对此，星图金融研究院副院长薛洪言认为，近年来，为更好地支持实体经济，LPR利率持续下调，金融机构一般贷款加权平均利率持续下行。在此期间存款挂牌利率虽也有下调，但在存款定期化背景下，定期存款占比逐步提升，银行负债成本降幅低于贷款利率降幅，持续挤压净息差水平，导致息差下行。

随着存量首套房贷利率靴子正式落地，银行方面的息差管控压力恐将持续。不过在央行“需保持合理利润和净息差水平”的呵护下，银行业已经再次打响净息差保卫战，新一轮存款利率下调已于9月1日落地。

按揭贷款现负增长

事实上，存量房贷利率调整的加速到来与今年以来的提前还贷潮不无关系。在新发放贷款利率与存量贷款利率差距拉大，叠加理财收益率下降的背景下，不少居民选择了提前还贷。随着银行业中报的披露，提前还贷潮的影响也有了更加确凿的证据。

截至6月末，紫金银行数据缺失外，其余41家上市银行个人住房贷款余额为35.36万亿元，同比下降0.35%，这是十年来首现负增长，而在2022年之前，商业银行个人住房贷款余额曾连续四年保持双位数的增速。

具体来看，国有六大行中除邮储银行（601658.SH）外，其他五家的个人住房贷款余额均较去年末出现下降，其中，中国银行（601988.SH）下降的规模和幅度最大。其余36家股份行和城农商行中有半数也出现了不同幅度的下降，其中，瑞丰银行、厦门银行（601187.SH）和无锡银行的降幅最大，均超过了10%；浦发银行、民生银行、兴业银行和招商银行（600036.SH）的降幅则均超过了百亿元。

建设银行表示，这主要是因为个人住房贷款提前还款量增加，抵销了投放量增加的影响。不过近几个月新受理的提前还款需求总体上已趋于稳定，相比4月的峰值下降了不少。

日前，市场呼吁已久的存量房贷利率下调终于落地。8月31日晚间，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布了《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》（以下简称《通知》）。

此举在减轻居民还贷压力的同时，也将对银行净息差收入形成不良影响。据媒体报道，存量首套住房商业性个人住房贷款利率调整后，几千万户、上亿居民的财务负担会有明显下降，平均降幅大约为0.8个百分点。而按照一些主流券商研究机构估算，按揭利率每调降10BP，对全行业净息差影响大概是0.9BP～1BP。

《通知》发布以来，多家银行发布公告称，将在有关部门指导下，抓紧制定具体操作细则，尽快开展利率调整工作，此后多家国有大行也在公众号上对存量房贷利率部分调整细节进行了回应。

中金公司认为，综合来看，预计存款降息和提前还贷减少，能够部分对冲存量按揭降息的影响。但由于国有大行按揭贷款比例更高，因此存量按揭降息对大行影响相对更高，对股份行和区域行影响相对较小。

从中报数据来看，42家上市银行中有8家个人住房贷款在存量贷款中的占比超过了20%，排在前列的分别是邮储银行、建设银行、中国银行、工商银行、平安银行和农业银行，所占比重分别为29.71%、28.06%、25.28%、25.2%、24.47%和24.46%。