AI驱动消费电子复苏，消费电子ETF易方达涨3.86%

截至6月3日10点5分，上证指数涨0.20%，深证成指涨1.43%，创业板指涨2.24%。

ETF方面，消费电子ETF易方达（562950）涨3.86%，成分股环旭电子（601231.SH）、通富微电（002156.SZ）涨停，澜起科技（688008.SH）、长电科技（600584.SH）、华天科技（002185.SZ）、沪硅产业（688126.SH）、东山精密（002384.SZ）、卓胜微（300782.SZ）、华工科技（000988.SZ）、士兰微（600460.SH）涨超5%。

消息方面，消费电子概念股走强。有券商观点认为，消费电子正经历“需求驱动型复苏”向“技术驱动型跃迁”的关键转折，端侧大模型落地将重构终端价值分配逻辑。若第二季度起终端厂商集中发布AI新品并启动备货，板块盈利预期有望迎来实质性上修。

国盛证券表示，除AI算力外，自动驾驶、高端消费电子、5G通信等领域也成为先进封测的重要增长极。自动驾驶芯片为满足高算力、低延迟需求，普遍采用2.5D/3DIC封装技术；高端智能手机应用处理器、5G毫米波天线采用3DPackage技术，实现高算力、高带宽、低功耗等的全面性能提升。先进封装的价值量显著高于传统封装，可达到传统封装的10倍以上，部分高端产品价值量甚至超过百倍。随着下游应用结构从消费电子向高性能运算转型，更先进、更高价值量的封装技术需求将加速释放，有望推动先进封测行业收入和利润规模进入快速扩张期。

平安证券表示，当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，持续拉升企业级存储需求，推动存储行业景气持续上行，存储主流产品迎来量价齐升态势，考虑到当前AI持续高景气，我们认为本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，建议关注具备颗粒采购能力和业务拓展顺利的存储产业链企业。

消费电子ETF易方达（562950）紧密跟踪中证消费电子主题指数，中证消费电子主题指数选取50只业务涉及元器件生产、整机品牌设计及生产等消费电子相关的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子主题上市公司证券的整体表现。