MSCI亚太指数飙升27%！高盛维持A股“超配”评级，上调中国台湾和韩国股市评级

据路透社报道，高盛在6月3日的报告中表示，随着亚洲股市上涨势头的加强，人工智能（AI）芯片制造商股票的涨幅可能会持续，但回调的风险也在增加。分析师指出，北亚地区的盈利增长最为强劲，因此他们更看好这一区域。在当前阶段，那些能够实现盈利增长或收入增长的股票正在受到市场的奖励，而那些增长不及预期的股票则被市场惩罚或忽视。

高盛将其对中国台湾股票的评级上调至“超配”（overweight），并提高了对韩国股票的目标价格。与此同时，该投资银行将在中国香港上市的H股评级下调至“市场权重”（market weight），但对中国内地上市的A股仍保持“超配”评级。

报告指出，截至今年为止，MSCI亚太地区（不包括日本）指数上涨了27%，但如果不包括韩国和中国台湾，该指数实际上下跌了4%。这种表现差异，尤其是在韩国和印尼之间超过160%的差距，主要可以由能源供应冲击的敏感性和科技行业敞口的双重因素来解释。北亚地区对伊朗战争能源冲击有更大的缓冲，并且是AI贸易的中心，而南亚地区则更易受到能源价格传导的影响，且在AI领域上市的公司较少。

高盛警告称，当前股市上涨的覆盖面较窄，投机活动增加，这从杠杆ETF管理资产的大幅增加中可见一斑。分析师建议，在韩国和中国台湾市场，可以通过期权策略（put spread collars）来对冲回调风险，尤其是在强劲上涨和投机迹象增加之后。

6月3日，A股三大指数走强，创业板指拉升涨逾4%，沪指涨0.56%，深成指涨2.32%。培育钻石、光通信、光纤、半导体芯片等方向涨幅居前，沪深京三市上涨个股近2000只。CPO概念股再度大涨，多股股价续创新高。亨通光电（600487.SH）、长电科技（600584.SH）、通富微电（002156.SZ）等涨停，天孚通信（300394.SZ）盘中涨逾14%，盘中一度最高报524.16元/股，股价创历史新高。联讯仪器（688808.SH）盘中大涨超12%，盘中一度最高涨至2088元/股，股价创新高。新易盛（300502.SZ）、中航光电（002179.SZ）、光迅科技（002281.SZ）等跟涨。

此外，韩国综合股价指数（KOSPI）2日盘中首次站上8900点，最终收于8800点上方，再创历史新高。