佰维存储：受益于AI应用及Token调用的需求爆发，后续产品价格仍有一定上升空间

6月3日，佰维存储（688525.SH）发布投资者关系活动记录汇总表。

关于惠州与东莞松山湖厂的功能定位和产品类型区别，公司表示目前具备两大生产基地，包括位于惠州的泰来科技（存储器封测及 SiP 封测基地）及位于东莞的晶圆级先进封测制造基地（广东芯成汉奇）。泰来科技专精于存储器封测及 SiP 封测，目前主要服务于母公司的封测需求，部分产能服务于战略客户需求。泰来科技目前掌握16/32层叠 Die、30μm～40μm 超薄 Die、多芯片异构集成等先进工艺量产能力。广东芯成汉奇已构建覆盖了2.5D、Chiplet、RDL、Fanout 等多种先进封装形式。

关于存储行业涨价周期的持续性，公司引用Trendforce的预测指出，2026年第二季度整体一般型 DRAM 合约价格仍将增长。NAND Flash 市场持续由 AI、数据中心需求主导，全产品线连锁涨价的效应不减，预计第二季度整体合约价格仍将增长。本轮存储涨价由 AI 算力需求爆发引起，据市场观点，供需缺口在短期内难以缓解，存储市场有望持续景气。公司将持续跟踪未来存储行业的发展趋势。

在企业级产品发展方面，公司表示在企业级（服务器）领域，凭借成熟的产品矩阵，实现了涵盖 PCIe SSD、SATA SSD 等产品的批量供货；此外，公司积极深化国产化生态布局，与国内企业级客户达成战略合作伙伴关系。公司将在企业级/服务器领域持续的进行战略性投入和布局，希望该业务能够成为公司一个重要的业务板块和业绩支撑。

对于二季度毛利率和盈利水平的延续性，公司指出当前毛利率水平处于较高位置，后续毛利率水平和盈利能力需要持续关注价格的传导和成本的变动。从市场预期看，受益于 AI 应用及 Token调用的需求爆发，后续产品价格仍有一定上升空间，且原厂已转向2027年及以后的产能锁定，公司也将持续关注后续的价格走势。在成本方面，公司存货采用移动加权平均法计价，整体成本的变化相对平滑。在产品价格方面，公司产品价格随行就市，产品价格的传导路径较为平顺。