AI驱动镝需求激增推升 稀土永磁概念午后异动

6月4日午后，稀土永磁概念走强，华宏科技（002645.SZ）涨停，股价创历史新高，中稀有色（600259.SH）一度逼近涨停，中国稀土（00769.HK）、横店东磁（002056.SZ）、盛和资源（600392.SH）、北方稀土（600111.SH）同步上涨。

消息面上，据国投证券研报，AI高容MLCC爆发带动高纯氧化镝需求激增，该材料为必备且无成熟替代。2027年AI-MLCC将新增氧化镝需求1500吨，占全球总供给3500吨近四成，重稀土供需格局将彻底扭转，价格进入涨价周期。

普通MLCC无需氧化镝，而AI服务器与车规级高容MLCC需掺杂1%~2%高纯氧化镝以提升介电稳定性。AI算力扩张突破重稀土此前依赖风电、机器人等传统需求的天花板。

日韩MLCC龙头（村田、三星电机、太阳诱电）正全力扩产，但因高纯镝库存仅支撑一个月满产，已引发全球抢购态势，进一步强化市场供应紧张预期。