半导体设备需求强劲，芯片ETF易方达涨3.13%

截至7月22日10点11分，上证指数涨0.25%，深证成指涨0.31%，创业板指跌0.51%。贵金属、油气开采及服务、金属铅等板块涨幅居前。

ETF方面，芯片ETF易方达（516350）涨3.13%，成分股通富微电（002156.SZ）涨停，盛科通信-U（688702.SH）涨超10%，瑞芯微（603893.SH）、全志科技（300458.SZ）、雅克科技（002409.SZ）、北方华创（002371.SZ）涨超5%，格科微（688728.SH）、长电科技（600584.SH）、芯原股份（688521.SH）、兆易创新（603986.SH）等上涨。

消息面上，全球半导体行业协会最新发布的报告称，人工智能基础设施的扩展以及对先进逻辑芯片和下一代存储产品的投资，将推动市场增长。2026年全球半导体设备销售额预计将增长23.2%，达到1659亿美元，到2028年将创下历史新高，达到2295亿美元。光刻机巨头阿斯麦近日发布的财报及指引，同样印证了半导体设备赛道的高景气度。

长江证券表示，AMHS行业需求具备新建晶圆厂、12英寸化和国产替代三重驱动。根据SEMI及赛迪顾问口径，2025年全球AMHS市场规模约40.53亿美元，中国大陆约14.79亿美元，折合约105.65亿元。中国大陆是全球最 大半导体设备市场，2025年半导体设备市场规模达493亿美元，且2025-2027年预计占全球WFE市场约30%份额。AMHS需求不仅来自新厂建设，也来自存量扩产、旧厂改造、运维升级和国产替代，具备较强的中长期持续性。

平安证券表示，台积电上调全年资本开支，先进制程持续扩产，半导体设备直接受益，SEMI预计2028年全球半导体设备市场规模将达到2295亿美元。映射至国内，逻辑类似，半导体设备行业景气向上，相关设备厂有望长期受益于Fab厂扩产。

国联民生表示，国产AI大模型及算力芯片加速突破，呈现“海外龙头领先，国产多路线追赶”的新阶段。过去半年，中国大模型完成从“技术追赶”到“生态领跑”的关键跨越，年初多款模型密集发布，4月DeepSeekV4、KimiK2.6、Qwen3.6-Plus等旗舰接连登场，其中DeepSeekV4开源并完成海光、华为昇腾、昆仑芯、摩尔线程等国产芯片适配，标志着国模国芯协同部署进一步提升；与此同时，国产算力芯片加速放量，2025年国产AI芯片出货约165万张、市场份额首次突破40%，国内云厂商自研ASIC也正从单点芯片向“AI加速芯片+服务器CPU+云服务”全栈算力体系迈进，市场格局从“英伟达单极主导”转向“海外龙头领先、国产多路线追赶”的新阶段。

华兴证券表示，存储扩产拉动国产设备采购，核心供应商迎订单放量。根据长鑫科技招股书，公司2026年计划新增晶圆产能5万至6万片，我们估算对应设备采购金额有望突破50亿美元。我们判断募集资金295亿元中绝大部分有望直接转化为设备采购订单。在DRAM生产中，我们认为刻蚀与薄膜沉积为价值量最高的环节，考虑到北方华创和中微公司在长鑫采购份额有望逐步提升，我们看好北方华创、中微公司2026—2027年持续获取订单并驱动收入增长。

芯片ETF易方达（516350.SH）跟踪芯片产业指数（h30007.CSI），被市场定位为“半导体全产业链、国产替代核心载体”的指数产品。该指数覆盖了芯片设计、制造、封测、设备和材料等半导体全产业链环节，成分股中包含了存储芯片、封测、CIS芯片和射频芯片等多个细分领域的龙头企业，前五大权重股包括海光信息、北方华创、中芯国际、寒武纪、兆易创新。投资者可关注该产品在国产芯片生态逐步完善和全产业链协同发展背景下的配置价值。